» » »

Пример выявления фактов мошенничества в торговых организациях

Практическое применение системы показателей карты нормативных отклонений финансовых индикаторов Бениша, в целях выявления фактов мошенничества в торговых организациях, в расчете которых используются данные из отчетности торговой компании на конец 2012г., представлены в таблице.

Таблица 1. Карта нормативных отклонений финансовых индикаторов ООО Вектор
Показатель Формула расчета Норматив по Бенишу Данные ООО Вектор Комментарий
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности DSRI DSRI = (ARt/St) / (ARt-1/St-1)
Где AR - дебиторская задолженность; t - период (год, квартал); S - выручка от продаж
< 1,031 0,799 О мошенничестве может свидетельствовать ситуация, когда оборачиваемость дебиторской задолженности резко возрастает или снижается. В первом случае велика вероятность того, что осуществляются манипуляции с выручкой от продаж, во втором – нельзя исключить, что дебиторская задолженность искусственно завышается. В рассматриваемом случае организация стимулировала продажи путем предоставления товарных кредитов.
Динамика доли маржинальной прибыли в выручке GMI GMI = [(St-1 - COGSt-1)/COGSt] / (St-1/St)
Где COGS - себестоимость реализованной продукции
< 1,014 1,17 Если темп снижения маржинального дохода больше единицы, то его доля в выручке от продаж сократилась. Соответственно, снизилось «качество» выручки и, как следствие, ухудшились перспективы компании на рынке. При этом если выручка от продаж растет (темп роста выручки ООО Вектор больше единицы – 1,550),а доля маржинального дохода в выручке снижается (1,170),то налицо признаки мошенничества в финансовой отчетности
Динамика качества активов AQI AQI = [(1 - CAt + PPEt)/TAt]/[(1 – CAt-1 + PPEt-1)/TAt-1]
Где, CA - оборотные активы; PPE - основные средства; TA - активы
< 1,039 4,951 Если темп роста качества активов превышает единицу, компания, вероятнее всего, увеличивает долю внеоборотных активов в совокупном объеме активов. Рост внеоборотных активов, не связанный с увеличением количества основных средств, как у ООО Вектор, может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов
Динамика выручки SGI SGI = St/St-1 < 1,411 1,55 Сильный рост выручки (1,550) формирует завышенные ожидания будущего роста у пользователей отчетности, оказывая дополнительное давление на менеджмент по достижению ожидаемых будущих показателей
Динамика амортизационных отчислений DEPI DEPI = (Dt-1/Dt) / [(Dt-1 + PPEt-1)/(Dt + PPEt)]
Где D - амортизация основных средств
< 0,018 0,018 Темп роста доли амортизационных отчислений в обычных условиях приблизительно равен единице. Следовательно, в случае резкого изменения данного показателя можно сделать вывод о вероятном мошенничестве в финансовой отчетности
Динамика доли расходов на продажу в выручке SGAI SGAI = (SGAt/SGAt-1) / (St/St-1)
Где SGA - расходы на продажу
1,0 0,836 Темп роста доли расходов в выручке компании не должен существенно отличаться от темпов роста продаж. Если же темп роста доли расходов, приходящихся на выручку от продаж, существенно отклоняется от единицы (0,836),то, скорее всего, у компании искажается либо себестоимость проданных товаров, либо выручка от продажи товаров
Динамика финансового левериджа LVGI LVGI = [(LTDt + CLt)/TAt] / [[(LTDt-1 + CLt-1)/TAt-1]
Где LTD - долгосрочные обязательства; CL - текущие обязательства; TA - активы
1,0 1,041 Рыночная стоимость акций компании зависит от величины финансового рычага. С целью повышения рыночной стоимости акций руководство компании может искусственно занижать уровень финансового рычага, включая кредиторскую задолженность в состав прибыли. В таких случаях темпы роста финансового рычага будут существенно колебаться
Изменение оборотного капитала TATA TATA = (ΔCA - ΔC - (ΔCL - ΔCPLTD - ΔDT) - D&A) / TАt
Где CA - оборотные активы; C - денежные средства; CPLTL - текущая доля долгосрочных обязательств; D&A - амортизация основные средств и нематериальных активов
Значение показателя должно приближаться к нулю, либо динамика должна быть устойчивой   Показатель TATA отражает изменение оборотного капитала за вычетом изменения денежных средств и амортизации в соотношении с совокупными активами. Данный показатель помогает выявить манипуляции доходами или расходами в рамках принципа начисления

Проанализировав данные отчетности ООО Вектор по системе Бениша, можно увидеть, что большинство показателей организации соответствует нормативным значениям, однако показатели динамики качества активов, динамики выручки, динамики доли маржинальной прибыли в выручке и динамики доли расходов на продажу в выручке существенно отклоняются от заданных норм, что может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов и манипуляциях с выручкой. Следовательно, эксперту, проводящему исследование финансовой отчетности на предмет искажений, необходимо проявить профессиональный скептицизм в отношении полноты оприходований выручки организации, а также отражения расходов на капитальные вложения.

Выявление потенциальных искажений в финансовой отчетности компании необходимо осуществлять на ранних этапах путем анализа изменений показателя избытка прибыли в наличном выражении ECM (Excess Cash Margin). Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли в ООО Вектор показал, что в организации наблюдаются значительные расхождения в темпах роста денежного потока и операционной прибыли (рис. 1). Причиной данного расхождения может служить сезонный фактор, так как анализируемая организация занимается оптовой реализацией сельскохозяйственной продукции, которая имеет сезонный характер.

Рисунок 1. Динамика операционной прибыли и чистого денежного потока по текущей деятельности
Динамика операционной прибыли и чистого денежного потока по текущей деятельности

Вместе с тем очевидна тенденция постепенного расхождения этих двух показателей (рис. 2): денежный поток растет в среднем на 1,5 млн. руб. в квартал, а операционная прибыль за тот же период уменьшается на 2 млн. руб. Причиной данного явления может быть манипулирование показателем прибыли путем искажения ее величины в финансовой отчетности. Причина эта, кстати, выявленная еще на стадии анализа финансовой отчетности по системе показателей Бениша, скорее всего, состоит в неполном оприходовании товаров и неполном отражении выручки (например, с целью занижения налогов).

Рисунок 2. Линейные тренды динамики операционной прибыли и чистого денежного потока по текущей деятельности
Линейные тренды динамики операционной прибыли и чистого денежного потока по текущей деятельности

Таким образом, проведенный анализ финансовой отчетности ООО Вектор с использованием двух нетрадиционных методов (системы показателей Бениша и анализа расхождений денежного потока и операционной прибыли) показал наличие высоких рисков преднамеренного ее искажения в отношении следующих объектов проверки:

  • полноты оприходования товаров и выручки от их реализации;
  • величины капитальных вложений и правильности их оценки.

По этим объектам должна быть проведена сплошная проверка, причем в большей степени исследователю придется прибегать на этих участках учета к внешним подтверждениям и экспертизам разных видов, так как полагаться на документы организации нецелесообразно.

Тэги: мошенничество, торговая организация, коэффициент
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar