Пример оценки состояния источников формирования материальных запасов при анализе финансовой устойчивости

Основным показателем финансовой устойчивости предприятия является избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница величины источников средств и суммы запасов и затрат предприятия.

Для определения источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:

1. Общая величина запасов и затрат (Зз) определяемая как сумма запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

2. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОС) рассчитываются как разность между реальным собственным капиталом (Рск) и суммой внеоборотных активов и просроченной дебиторской задолженности (Пдз).

3. Источники собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (СДИ) определяются как сумма собственных оборотных средств (СОС) и долгосрочных кредитов и займов.

4. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств (ОВИ) рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных заемных средств.

Формулы рассчета показателей по бухгалтерскому балансу:

Зз = стр.1210 + стр.1220

СОС = Рск - (стр.1100 + Пдз)

Реальный собственный капитал (Рск) = Собственный капитал - Расходы будущих периодов (рбп) - Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (Дзу) + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства

Рск = стр.1300 - рбп - Дзу + стр.1530 + стр.1540

Пдз - строка 5540 пояснений к бухгалтерскому балансу

рбп - счет 97 «Расходы будущих периодов» или из расшифровки строк бухбаланса (стр.12105 или стр.12605)

Дзу - раздел 5.1. пояснений к бухгалтерскому балансу или счет 75 «Расходы будущих периодов»

СДИ = СОС + стр.1400

ОВИ = СДИ + стр.1510

Далее определим показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ос): СОС - Зз

Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала от стоимости материальных запасов (От): СДИ - Зз

Излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников от стоимости материальных запасов (Оо): ОВИ - Зз

С помощью этих показателей построим аналитическую таблицу, на основании которой определим тип финансовой устойчивости компании в зависимости от источника формирования запаса на небольшом примере.

Таблица 1. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

Выделяют четыре типа внутренней финансовой устойчивости компании:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств: Ос>0; От>0; Оо>0.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Ос<0; От>0; Оо>0.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Ос<0; От<0; Оо>0.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: Ос<0; От<0; Оо<0

По данным таблицы №1 оценим финансовое состояние анализируемого предприятия за рассматриваемый период (табл. 2)

Таблица 2. Тип финансовой устойчивости

В результате чего, оценивая избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат можно сделать следующие выводы:

1. Финансовую устойчивость компании в 2015 и 2013 году можно признать абсолютной так как запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.
2. В 2014 году финансовая устойчивость компании была недостаточна так как предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлеченные источники средств, что характеризует предприятие как успешно функционирующее.