Различия методики анализа финансовой устойчивости по РСБУ и МСФО

Законы рыночной экономики в первую очередь основываются на платежеспособном спросе. В этих условиях определение финансовой устойчивости, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем.

А так как методики, лежащие в основе российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) и международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), существенно различаются, то значения показателей финансовой устойчивости могут кардинально различаться.

В связи с этим основной целью исследования становится проведение анализа финансовой устойчивости предприятия в соответствии с принципами РСБУ и МСФО, выявление причин расхождений в значениях финансовых показателей и путей их устранения, а также определение возможности управления финансовой устойчивостью на основе МСФО.

Информационной базой расчета показателей финансовой устойчивости является финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия.

Акционерные общества, акции и ценные бумаги которых обращаются на фондовом рынке, составляют годовую финансовую отчетность, разработанную на основании требований МСФО. Главным ее недостатком, по мнению западных аналитиков, является то, что в ней оценки многих статей не являются достоверными.

Имеющиеся различия между МСФО и РСБУ приводят к значительным разночтениям в финансовых отчетностях. В основном они связаны с разницей в целях, для которых используется финансовая информация. Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, используется предприятиями-партнерами, финансовыми институтами и т.д., а финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с РСБУ, составляется в основном для органов государственного управления.

Для оценки сравнения статей отчетностей, составленных по российским и международным стандартам, было выбрано ОАО «Концерн Калина» (таблица 1).

Таблица 1. Сравнение статей отчетности по РСБУ и МСФО ОАО «Концерн Калина», млн руб.

Используя вышеприведенные данные, по РСБУ и МСФО, рассмотрим трансформацию коэффициентов финансовой устойчивости, насколько коэффициенты финансовой устойчивости отличны друг от друга в различных стандартах отчетности, а также каким образом они изменились за четыре года. Для этого проанализируем показатели за 2008-2011 гг. (таблица 2).

Таблица 2. Коэффициентный финансовой устойчивости

Значения коэффициентов (таблица 2) позволяют говорить о финансовой устойчивости организации, как по российским, так и по международным стандартам. Проанализировав коэффициенты, можно сделать вывод о том, что на предприятии высока доля собственных средств и оборотных активов. Заемные средства привлекаются компанией в основном только для финансирования оборотного капитала, величина долгосрочных обязательств незначительна.

Рассматриваемая структура баланса является типичной для рассматриваемой компании, имеющей в составе оборотных активов высокую долю товарно-материальных ценностей.

Для более полного анализа обратимся к оценке финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей.

Таблица 3. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, млн руб.

Абсолютные показатели (п.п. 9, 10, 11 таблица 3) свидетельствуют о том, что компания с 2008 по 2010 г. классифицировалась по РСБУ по первому типу финансовой устойчивости, в 2011 году по второму типу, а по МСФО по третьему типу в рассматриваемых периодах. На основании приведенных данным можно сделать вывод о том что, компания финансово устойчива по РСБУ, но недостаточно платежеспособно в долгосрочной перспективе по МСФО.

В течение анализируемого периода излишек собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников был достаточным условием для признания предприятия финансово устойчивым по РСБУ, однако, недостаточным для признания предприятия финансово устойчивым по МСФО.

В соответствии с МСФО компания могла быть признана финансово устойчивой только при излишке основных источников финансирования запасов, т. е. суммы собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Рассмотренный подход к оценке финансовой устойчивости используется в работах многих авторов, к примеру, В.И. Зябировой, Г.В. Левшина, но указанные методы анализа и прогнозирования финансово-экономической деятельности предприятия основаны на оценке финансово-экономического состояния предприятия только по состоянию на анализируемую дату.

Проведенный анализ показал, что практически по всем показателям финансовой устойчивости предприятия можно наблюдать тенденцию к увеличению расхождения между РСБУ и МСФО. Первопричиной этого служат изначально разные данные в балансах, составленных в различных системах отчетности. Рассматриваемые показатели напрямую зависят от величины заемного капитала, внеоборотных активов, валюты баланса. Именно в этих статьях баланса и кроются самые большие расхождения между стандартами МСФО и РСБУ.

Рассмотрев тенденцию изменения различий в абсолютных и относительных показателях, можно сделать вывод о том, что для сближения двух стандартов необходим немалый временной период. Это обусловливается рядом причин, главной из которых является невозможность быстрого формирования профессионального суждения бухгалтеров в отношении статей баланса в соответствии с требованиями МСФО, что делает необходимым создание института бухгалтерского суждения, чтобы оценки статей отчетности были единообразны и не различались в зависимости от мировосприятия составителя отчетности.

Источник: Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам рсбу и мсфо, Экономический анализ: теория и практика, 34/2009