» » »

Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ОАО «концерн Калина»

Ликвидность организации определяется как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 1).

Таблица 1. Пример сравнительного анализа структуры баланса, млн. рублей
Показатели 2005г. 2006г. 2007г. 2008г.
Актив
А1 Наиболее ликвидные активы 162 106 73 36
А2 Быстрореализуемые активы 1 659 2 815 3 606 4 273
А3 Медленно реализуемые активы 3 296 2 227 2 538 3 899
А4 Труднореализуемые активы 1 304 1 383 1 535 1 520
Итого активов 6 421 6 531 7 752 9 728
Пассив
П1 Наиболее срочные обязательства 972 921 1 155 1 243
П2 Краткосрочные пассивы 855 819 1 696 2 955
П3 Долгосрочные пассивы 474 476 407 486
П4 Постоянные пассивы 4 120 4 315 4 494 5 044
Итого пассив 6 421 6 531 7 752 9 728
Разность наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств (А1 - П1) -810 -815 -1 082 -1 207
Разность быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств (А2 - П2) 804 1 996 1 910 1 318
Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств (А3 - П3) 2 822 1 751 2 131 3 413
Разность труднореализуемых активов и постоянных пассивов (А4 - П4) -2 816 -2 932 -2 959 -3 524

Анализ показал, что ситуация с данными показателями не является идеальной. По отчетным данным ликвидность организации можно считать практически оптимальной. Превышение наиболее срочных обязательств над наиболее ликвидными активами в стоимостной оценке компенсируется за счет быстрореализуемых активов и не представляет потенциальной угрозы.

Показатели, полученные при анализе отчетности, свидетельствуют о платежеспособности организации лишь в долгосрочном периоде, поскольку значения первых двух показателей составляют отрицательную величину и, следовательно, не могут указывать на платежеспособность в ближайшее время.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели (таблица 2).

Таблица 2. Показатели ликвидности
Показатели Формула расчета 2006г. 2007г. 2008г.
Текущая ликвидность, млн. руб. (А1+А2)-(П1+П2) 1181 828 111
Перспективная ликвидность, млн. руб. А3-П3 1751 2131 3413
Общая ликвидность (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+0,3*П3) 1,48 1,24 1,17

Анализируя показатели ликвидности, следует отметить, что в целом организация является достаточно ликвидной. Однако более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Показатель Формула расчета Норматив 2007г. 2008г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.260+стр.250) / (стр.610+стр. 620+стр.660) >= 0,2-0,3 0,03 0,02
Коэффициент быстрой ликвидности (стр.260+стр.250+стр.240) / (стр.610+стр.620+стр.660) >= 0,8-1 1,29 1,03
Коэффициент текущей ликвидности (стр.260+стр.250+стр.240+стр.210-стр.216) / (стр.610+стр.620+стр.660) >= 1-2 1,97 1,39
Коэффициент общей степени платежеспособности (стр.590+стр.690) / стр.010ф.№2 < 1 0,40 0,50
Коэффициент задолженности по кредитам и займам (стр.590+стр.610) / стр.010ф.№2 < 1 0,26 0,37
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам стр.690 / стр.010ф.№2 < 1 0,35 0,45

В результате оценки отчетности можно сделать вывод о том, что предприятие обладает достаточной ликвидностью и платежеспособно в долгосрочной перспективе.

Тэги: ликвидность, платежеспособность, коэффициенты ликвидности
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar