Методология оценки стоимости и отражение в учете Гудвилла

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» покупатель должен признать гудвилл на дату приобретения, измеренный как превышение совокупности переданного возмещения над суммой идентифицируемых приобретенных активов за вычетом принятых обязательств, оцененных также на дату приобретения.

Далее, в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» гудвилл, приобретенный в результате объединения бизнеса, должен с даты приобретения распределяться на все генерирующие единицы или группы генерирующих единиц, которые, предположительно, выиграют от синергии в результате объединения независимо от того, отнесены ли другие активы и обязательства приобретаемой стороны на данные единицы или группы единиц.

Генерирующая единица – это наименьшая идентифицируемая группа активов, обеспечивающая поступление денежных средств, которые в значительной степени независимы от притоков денежных средств от других активов или групп активов (п. 6 МСФО (IAS) 36).

Требования МСФО (IFRS) 3 и МСФО (IAS) 36

Гудвилл, признанный при объединении бизнеса, является активом, представляющим собой будущие экономические выгоды от других активов, приобретаемых при объединении бизнеса, которые не поддаются индивидуальной идентификации и отдельному признанию. Гудвилл не генерирует потоки денежных средств независимо от других активов или групп активов, но нередко участвует в движении денежных средств многих генерирующих единиц. Иногда гудвилл может быть обоснованно распределен только на группы генерирующих единиц вместо отдельных генерирующих единиц.

На дату приобретения кредитная организация, приобретающая имущественный комплекс, должна:

• признавать приобретенную в результате осуществления данной сделки деловую репутацию в качестве актива;
• первоначально оценивать эту деловую репутацию по ее себестоимости, то есть по сумме, на которую стоимость приобретенного имущественного комплекса превышает долю кредитной организации – покупателя в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств, признанных по справедливой стоимости.

В том случае, если приобретаемые активы и обязательства не представляют собой элементы имущественного комплекса, деловая репутация не возникает, а избыточная стоимость распределяется между приобретенными активами и обязательствами.

То есть приобретаемые активы и обязательства представляют собой разрозненную совокупность требований, обязательств и элементов материальных активов, использование которых в совокупности не приносит синергетического эффекта и не может служить фактором увеличения стоимости покупки.

Так, например, возможно купить по повышенной стоимости бизнес, связанный с инкассированием денежных средств, в состав которого, помимо самого автопарка бронированных машин, будут косвенно входить клиентская база и высококвалифицированный персонал. В этом случае речь идет о приобретении имущественного комплекса, и превышение стоимости над величиной чистых активов может расцениваться в качестве деловой репутации. Либо можно приобрести автопарк бронированных машин, превышение стоимости покупки над рыночной ценой которых может быть результатом нерыночной (зависимой либо мошеннической) сделки. В этом случае деловая репутация отсутствует.

Суждение о качестве условий проводимых сделок по приобретению бизнеса можно вынести по результатам анализа отчетов независимых оценщиков.

Если идентифицируемые активы, обязательства или условные обязательства приобретаемой организации применительно к отдельному признанию на дату приобретения не отвечают следующим критериям:

1. в случае с любым активом, кроме нематериального, существует вероятность того, что любые связанные с ним будущие экономические выгоды будут получены организацией-покупателем, и его справедливая стоимость поддается достоверной оценке;
2. в случае с любым обязательством, кроме условного, возникновение потребности в оттоке заключающих в себе экономические выгоды ресурсов для погашения данного обязательства является вероятным, и его справедливая стоимость поддается достоверной оценке;
3. в случае с нематериальным активом или условным обязательством его справедливая стоимость поддается достоверной оценке, то это скажется на сумме, признаваемой в качестве деловой репутации, поскольку она оценивается как остаточная стоимость приобретенного имущественного комплекса после признания идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой организации.

Коммерческий банк – покупатель должен тестировать деловую репутацию на обесценение ежегодно или еще чаще, если происходящие события или меняющиеся обстоятельства указывают на возможность ее обесценения.

Если доля банка – покупателя в чистой справедливой стоимости активов, обязательств и условных обязательств, признаваемых при приобретении имущественного комплекса, превышает его стоимость, то кредитная организация – покупатель должна:

• произвести повторную оценку результатов идентификации и оценку идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой организации, равно как и оценку стоимости приобретаемого имущественного комплекса;
• признать в отчете о прибылях и убытках любое превышение, остающееся после такой повторной оценки.

Прибыль, признаваемая в результате возникновения отрицательной деловой репутации, может включать в себя один или несколько следующих компонентов:

• ошибки в оценке либо справедливой стоимости приобретаемого имущественного комплекса, либо справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств или условных обязательств приобретаемого имущественного комплекса. Возможные будущие затраты применительно к приобретаемому имущественному комплексу, которые были неточно отражены в справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств или условных обязательств приобретаемого имущественного комплекса, являются потенциальной причиной таких ошибок;
• требование стандарта финансовой отчетности, согласно которому приобретенные идентифицируемые чистые активы должны оцениваться по величине, которая не является справедливой стоимостью, но отражается в бухгалтерском учете как справедливая стоимость в целях распределения стоимости приобретенного имущественного комплекса;
• покупка по выгодной цене.

Методические подходы к определению величины деловой репутации

Примечание. Если кредитной организацией используется метод на дату расчетов, деловая репутация признается в момент перехода прав собственности на приобретаемый бизнес.

Анализируя существующие методические подходы, описанные в экономической литературе различными авторами (таблица 2), можно выделить следующие наиболее значимые.

1. Оценка деловой репутации как оценка разности между стоимостью компании и рыночной стоимостью всех ее активов

На первом этапе оценивается рыночная стоимость всех активов компании с применением принципа максимально эффективного использования. В основе оценки лежит предположение, что активы используются самым эффективным способом, при том что такое использование разумно, оправданно, законно и физически осуществимо. Происходит выделение материальных активов, оставшиеся нематериальные активы формируют деловую репутацию.

Второй этап – это оценка стоимости имущественного комплекса с использованием сравнительного и (или) доходного метода оценки. Выбор подхода зависит от наличия информации, используемой при оценке, и ее качества. В случае когда существует база данных о реальных продажах аналогичных имущественных комплексов, предпочтение будет отдано сравнительному методу оценки стоимости имущественного комплекса. Если же такой информации нет, бизнес, в первую очередь, будет восприниматься как инструмент для получения дохода и определяться доходным методом.

После того как проведена оценка стоимости активов компании, в том числе нематериальных, которые могут быть поставлены на баланс предприятия, и определена рыночная стоимость имущественного комплекса, деловая репутация определяется как разница между двумя полученными результатами оценки.

2. Оценка деловой репутации с позиций избыточной прибыли

В основе методики оценки деловой репутации с позиции избыточной прибыли лежит предположение о том, что дельта в прибылях предприятий одной отрасли рождается именно за счет деловой репутации.

В основу метода положена концепция Налогового управления США, утвержденная Министерством финансов США в 1920 году. Поскольку основным было предположение о том, что активы всех компаний приносят одинаковую прибыль, то деловая репутация рассчитывалась через определение нормативной прибыли на единицу активов и сопоставление ее с реальным показателем прибыльности активов и в конечном итоге через определение объемов неучтенных активов.

Ставки дохода для материальных и нематериальных активов были установлены налоговой инспекцией США директивно:

• для организаций с низким уровнем риска: 8% – ставка дохода для материальных активов; 15% – для нематериальных;
• для организаций с высоким уровнем риска: 10 и 20% соответственно.

Отбирая предприятия-аналоги, с которыми может быть проведено сравнение доходности, можно руководствоваться следующими критериями:

• предприятие производит аналогичную продукцию (работы, услуги);
• располагается в той же местности (области, районе);
• обладает аналогичными производственными мощностями.

На сегодняшний день проблема сравнения прибыльности деятельности частично решается за счет исполнения требований налогового законодательства в части трансфертного ценообразования.

3. Оценка деловой репутации по объему реализации

В основу использования метода заложена оценка коэффициентов рентабельности приобретаемого имущественного комплекса.

Формула расчета имеет вид:

GV = (NOI - Qf * Rq)/Rg

где,
GV - деловая репутация;
NOI - чистый операционный доход от деятельности компании. Рассчитывается как валовый доход за вычетом операционных издержек и расходов на возмещение (на текущий ремонт);
Rq - среднеотраслевой коэффициент рентабельности реализации продукции;
Rg - коэффициент капитализации нематериальных активов (отношение прибыли компании к стоимости нематериальных активов, учтенных на балансе);
Qf - стоимость реализованной продукции.

Как и при использовании метода оценки деловой репутации с позиции избыточной прибыли, основная проблема применения метода заключается в сложности получить адекватные и достоверные внешние данные, а именно коэффициенты среднеотраслевой рентабельности.

4. Оценка деловой репутации на основе информационной производительности (П. Страссман)

Мера измерения эффективности, предлагаемая автором, – показатель дохода на менеджмент (return on management, ROM). Оценка эффективности управления имущественным комплексом заключается в определении сегментирования чистого дохода компании и выявлении сегмента, полученного от искусства и интеллекта управления.

Для определения этой величины вводятся понятия издержек информационного менеджмента (включающих издержки по реализации услуг, управлению фирмой и расходы на развитие) и дохода, добавленного интеллектуальным капиталом (избыточный доход, получаемый вследствие высокой доходности капитала).

Оценка части чистого дохода имущественного комплекса, относимой непосредственно на искусство и интеллект управления, позволяет рассчитать с использованием метода дисконтирования стоимость деловой репутации.

К сожалению, в отечественной практике этот метод оценки деловой репутации сложно реализуем, мы только начинаем связывать процесс получения прибыли в кредитном учреждении с мотивацией управленческого персонала.

5. Оценка деловой репутации на основе стоимости, добавленной интеллектуальным капиталом (А. Пулик)

Основная идея метода: добавленная стоимость создается капиталом организации, который состоит:

• из физического капитала: материальных средств производства;
• финансового капитала: финансово-кредитных ресурсов;
• интеллектуального капитала: трудовых ресурсов.

Добавленная стоимость складывается из оплаты труда и прибыли организации. Отношение добавленной стоимости к общей стоимости услуг представляет собой коэффициент стоимости, добавленный интеллектуальным капиталом.

Так же сложно реализуема методика – необходимы база для анализа и статистический «отклик» о достоверности ее использования.

6. Оценка деловой репутации на основе уже известной величины рыночной стоимости имущественного комплекса, которая определяется главным образом при смене владельца

В этом случае стоимость деловой репутации равна разнице между рыночной стоимостью имущественного комплекса и стоимостью его чистых активов по балансу.

7. Оценка деловой репутации с учетом требований ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»

Метод основывается на определениях деловой репутации российских положений бухучета. Согласно ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов» стоимость приобретенной деловой репутации определяется расчетным путем как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (полностью или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения).

Положительную деловую репутацию следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую покупателем в ожидании будущих экономических выгод в связи с приобретенными неидентифицируемыми активами, и учитывать в качестве отдельного инвентарного объекта.

Отрицательную деловую репутацию следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т.п.

Приобретенная деловая репутация амортизируется в течение 20 лет (но не более срока деятельности организации).

Амортизационные отчисления по положительной деловой репутации определяются линейным способом.

Отрицательная деловая репутация в полной сумме относится на финансовые результаты организации в качестве прочих доходов.

Все в определенном виде четко и просто, основной вопрос - оценка стоимости чистых активов имущественного комплекса.

8. Оценка деловой репутации с использованием технологий компаний Brand Finance и Interbrand

В основе метода лежит утверждение о том, что деловая репутация представляет собой бренд.

Технологии компаний Brand Finance и Interbrand предполагают расчет стоимости деловой репутации в два этапа:

1. Выявление избыточных доходов, полученных за счет работы деловой репутации.

2. Умножение полученного результата на специальный коэффициент.

Расчет величины этого коэффициента является коммерческой тайной компаний Brand Finance и Interbrand. Основными критериями расчета являются, например, лидерство, интернациональность, стабильность. Поскольку все это происходит с участием экспертов, то в этом и кроется основной спорный вопрос применения его результатов.

9. Оценка деловой репутации с учетом требований МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»

Стоит учитывать то, что, при оценке отдельных активов необходимо учитывать специфику генерируемых имущественным комплексом денежных потоков. Оценивать производственные площади реально действующего предприятия по цене помещений, предназначенных для сдачи в аренду, некорректно.

Первоначальная оценка деловой репутации осуществляется по ее первоначальной стоимости, то есть по сумме, на которую стоимость объединения организаций превышает долю организации-покупателя в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств.

Кредитное учреждение – покупатель должна оценивать стоимость приобретаемого имущественного комплекса по совокупности:

1. на дату обмена – значений справедливой стоимости предоставляемых активов, понесенных или принятых обязательств, а также выпущенных организацией-покупателем долевых инструментов в обмен на получение контроля над приобретаемой организацией;

2. любых затрат, непосредственно связанных с данным объединением организаций.

Приобретаемый бизнес может включать: активы; обязательства; условные обязательства.

Датой приобретения считается дата, на которую банк – покупатель получает фактический контроль над приобретаемым бизнесом.

Кредитная организация – покупатель при распределении стоимости приобретенного имущественного комплекса отдельно признает только идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства, которые существовали на дату приобретения и могли быть достоверно оценены. Кредитная организация – покупатель обязана признавать идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой организации соответствующими критериям признания по их справедливой стоимости на дату приобретения.

Отметим то что, в России коэффициенты прибыльности деятельности отсутствуют. С одной стороны, это усложняет проведение оценки, а с другой – более тщательный подбор организаций-аналогов повышает достоверность результатов оценки и позволяет избежать ошибок, вызванных принимаемыми оценщиками допущениями.

В целях распределения стоимости объединения организаций банк – покупатель должен принимать следующие величины в качестве оценки справедливой стоимости (таблица 1).

Некоторые из вышеприведенных рекомендаций требуют, чтобы значения справедливой стоимости оценивались на основе дисконтированной стоимости. Если в рекомендации по конкретной статье не упоминается метод на основе дисконтированной стоимости, он может использоваться для оценки справедливой стоимости этой статьи.

По результатам оценки стоимости идентифицируемых активов и обязательств с учетом вышеперечисленных требований рассчитывается величина деловой репутации.

Рассмотрим плюсы и минусы использования анализируемых нами методик при определении величины деловой репутации. В таблице 2 приведены показатели приемлемости использования вышеописанных методик кредитными организациями при определении величины деловой репутации при приобретении имущественного комплекса.

Выбор метода оценки деловой репутации зависит, в первую очередь, от доступности информации, которой располагает кредитная организация.

Наиболее приемлемыми для определения величины деловой репутации являются 1-й и 9-й методические подходы. Причем 9-й подход может быть использован кредитными организациями самостоятельно. 1-й подход требует привлечения независимых оценщиков, благодаря чему величина деловой репутации будет более точно оценена.

Алгоритм оценки величины деловой репутации в момент приобретения имущественного комплекса

Ниже представлен пошаговый порядок оценки величины деловой репутации при приобретении банком имущественного комплекса.

1. Определение даты признания – перехода прав собственности.

2. Идентификация активов и обязательств приобретаемого имущественного комплекса.

3. Определение стоимости активов и обязательств приобретаемого имущественного комплекса.

4. Определение величины чистых активов имущественного комплекса как разницы между идентифицированными активами и обязательствами.

5. Определение стоимости покупки имущественного комплекса кредитной организацией.

6. Расчет разницы между стоимостями, определенными на 5-м и 4-м шагах.

7. Отражение в бухгалтерском учете величины деловой репутации.

По результатам реализации этого алгоритма у кредитной организации будет сформирован финансовый план, в основе которого будет лежать оценка ценности использования единиц, генерирующих денежные средства на момент учета в бухгалтерском балансе величины деловой репутации.

В дальнейшем необходимо тестирование деловой репутации на обесценение. При наличии обесценения необходимо уменьшать стоимость деловой репутации на величину обесценения.

Алгоритм проведения теста на обесценение

Порядок проведения теста на обесценение должен быть следующий:

• банк обязан на каждую отчетную дату выявлять наличие признаков возможного обесценения актива;
• при выявлении любого такого признака кредитная организация должна оценить возмещаемую сумму актива. Если признаки возможного обесценения отсутствуют, нет необходимости осуществлять формальную оценку возмещаемой суммы актива (если только речь не идет о нематериальных активах с неопределенным сроком полезной службы);
• необходимо отразить в бухгалтерском учете убыток от обесценения за счет уменьшения величины деловой репутации.

Ежегодный тест на обесценение генерирующей единицы, на которую распределена деловая репутация, можно проводить в любое время в течение годового периода при условии, что такой ежегодный тест будет впредь проводиться в одно и то же время. Разные генерирующие единицы могут тестироваться на обесценение в разное время. Но если распределенная на генерирующую единицу деловая репутация была частично или полностью приобретена одновременно с имущественным комплексом в течение текущего годового периода, она подлежит тестированию на обесценение до истечения этого текущего годового периода.

Если активы, составляющие генерирующую единицу, на которую распределена деловая репутация, тестируются на обесценение в то же самое время, что и единица, заключающая в себе деловую репутацию, то они должны тестироваться на обесценение раньше, чем единица, заключающая в себе деловую репутацию. Аналогичным образом, если генерирующие единицы, составляющие группу генерирующих единиц, на которые распределена деловая репутация, тестируются на обесценение в то же самое время, что и группа единиц, заключающих в себе деловую репутацию, то отдельные единицы должны тестироваться на обесценение раньше, чем группа единиц, заключающих в себе деловую репутацию.

На момент тестирования генерирующей единицы, на которую распределена деловая репутация, может появиться признак обесценения того или иного актива в составе единицы, заключающей в себе деловую репутацию. В таких обстоятельствах организация тестирует этот актив на обесценение в первую очередь и признает любой убыток от обесценения по нему до проведения теста на обесценение в отношении генерирующей единицы, заключающей в себе деловую репутацию. Аналогичным образом может появиться признак обесценения генерирующей единицы в составе группы единиц, заключающей в себе деловую репутацию. В таких обстоятельствах организация тестирует именно эту генерирующую единицу на обесценение в первую очередь и признает любой убыток от обесценения по этой единице до проведения теста на обесценение в отношении группы единиц, на которые распределена деловая репутация.

Результат самых последних подробных вычислений, произведенных в предшествующий период в отношении возмещаемой суммы генерирующей единицы, на которую распределена деловая репутация, может быть использован при тестировании этой единицы на обесценение при условии, что будут соблюдены следующие критерии:

• активы и обязательства, составляющие эту единицу, не претерпели существенных изменений со времени самого последнего вычисления возмещаемой суммы;
• в результате самого последнего вычисления возмещаемой суммы получена сумма, существенно превысившая балансовую стоимость данной единицы;
• анализ произошедших событий и изменившихся обстоятельств со времени самых последних вычислений возмещаемой суммы свидетельствует о маловероятности того, что определенная на текущий момент возмещаемая сумма будет меньше балансовой стоимости генерирующей единицы.

Методический подход к определению уровня обесценения величины деловой репутации

В соответствии с п. 80 МСФО (IAS) 36 в целях тестирования на предмет обесценения приобретенная при объединении организаций деловая репутация подлежит начиная с даты приобретения распределению на каждую генерирующую единицу или группу генерирующих единиц организации-покупателя, эффективность использования которых должна повыситься вследствие синергетического эффекта объединения независимо от того, передаются или не передаются этим единицам или группам единиц активы или обязательства приобретаемой стороны. Каждая единица или группа единиц, на которые, как описано выше, распределяется деловая репутация, должна:

• представлять самый нижний уровень организации, на котором для потребностей внутреннего руководства компании осуществляется мониторинг деловой репутации;
• не выходить за рамки сегмента, основанного либо на первичном, либо на вторичном формате отчетности организации, определяемом в соответствии с МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты».

Генерирующая единица, на которую распределена деловая репутация, должна тестироваться на обесценение ежегодно, а при появлении признака ее обесценения тестирование надлежит проводить путем сопоставления балансовой стоимости данной единицы, включая деловую репутацию, с ее возмещаемой суммой. Если возмещаемая сумма единицы превышает ее балансовую стоимость, эту единицу, равно как и распределенную на нее деловую репутацию, надлежит считать не обесценившейся. Если же балансовая стоимость единицы превышает ее возмещаемую сумму, то организация должна признать убыток от обесценения.

Убыток от обесценения подлежит признанию в отношении генерирующей единицы (наименьшей группы генерирующих единиц, на которые распределена деловая репутация или корпоративный актив), только если возмещаемая сумма данной единицы (группы единиц) меньше балансовой стоимости данной единицы (группы единиц). Для уменьшения балансовой стоимости активов единицы (группы единиц) убыток от обесценения должен распределяться следующим образом:

• сначала для уменьшения балансовой стоимости любой деловой репутации, распределенной на данную генерирующую единицу (группу единиц);
• затем на другие активы единицы (группы единиц) пропорционально балансовой стоимости каждого актива в составе единицы (группы единиц).

Эти уменьшения балансовой стоимости должны учитываться как убытки от обесценения по отдельным активам.

Таким образом, для оценки величины обесценения деловой репутации необходимо тестировать на обесценение денежные потоки, получаемые в процессе использования генерирующих единиц.

Анализ экономического обесценения осуществляется для операционных активов, входящих в состав генерирующей единицы, путем расчета разницы между справедливой стоимостью активов, входящих в состав генерирующей единицы, и ценностью ее использования.

Основной актив – это долгосрочный амортизируемый материальный актив или амортизируемый нематериальный актив, который является наиболее значимым активом и благодаря которому наименьшая идентифицируемая группа активов имеет возможность генерировать денежный поток.

Ценность использования – это дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств, получение которых ожидается от актива или генерирующей единицы (п. 6 МСФО (IAS) 36).

В соответствии с п. 33 МСФО (IAS) 36 при определении ценности использования организация должна:

1. прогнозировать потоки денежных средств исходя из обоснованных и подкрепленных доказательствами допущений, представляющих собой наилучшие оценки руководства относительно спектра экономических условий, которые будут существовать на протяжении оставшегося срока полезной службы актива. Большее значение должно придаваться данным из внешних источников;

2. прогнозировать потоки денежных средств исходя из самых последних финансовых смет (прогнозных оценок), утвержденных руководством, но исключая любые расчетные будущие притоки или оттоки денежных средств, которые согласно ожиданиям возникнут в связи с будущими реструктуризациями или мероприятиями по улучшению или повышению производительности актива. Прогнозы, основанные на этих сметах (прогнозных оценках), должны охватывать период максимальной продолжительностью в пять лет, за исключением случаев, когда может быть оправдан более продолжительный период;

3. оценивать прогнозы потоков денежных средств, выходящие за пределы периода, охваченного самыми последними сметами (прогнозными оценками), путем экстраполяции прогнозов, основанных на сметах (прогнозных оценках), с помощью стабильного или понижающегося темпа роста для последующих лет, за исключением случаев, когда может быть оправдан повышающийся темп роста. Этот темп роста не должен превышать долгосрочный средний темп роста для товаров, отраслей, страны или стран, в которых осуществляет свою деятельность организация, или для рынка, на котором используется актив, кроме случаев, когда может быть оправдан более высокий темп.

Способность компании генерировать доход, как правило, считается наиболее важным фактором при проведении расчета собственного капитала предприятия, а также его активов. Способность генерировать доход представляет собой наличие свободного денежного потока (free cash flow), который может быть распределен между собственниками после вычета суммы денежных средств, которые необходимо реинвестировать в предприятие для продолжения его деятельности и дальнейшего роста. Таким образом, свободный денежный поток представляет собой сумму, которая может быть распределена между собственниками без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия или его развития.

Таким образом, основной формулой расчета величины обесценения является:

Vоб. = ДР * Коб

где,
Vоб. - величина обесценения деловой репутации;
ДР - величина деловой репутации;
Коб - коэффициент обесценения;

Коб = ЦИэикф / ЦИэикр

где,
ЦИэикф. - ценность использования генерирующей единицы фактическая на момент тестирования;
ЦИэикр - ценность использования генерирующей единицы расчетная на момент первичного учета деловой репутации.

В том случае, когда коэффициент больше или равен 1, обесценение отсутствует.

Ценность использования генерирующей единицы рассчитывается как дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств, получение которых ожидается от основного актива или генерирующей единицы с использованием наиболее приемлемой для конкретного случая модели, перечень которых указан в таблице 1.

Рассмотрим пример тестирования гудвилла на обесценение.

Подводя итоги сказанного, необходимо выделить три основных момента:

1. Гудвилл возникает при приобретении имущественного комплекса, способного в будущем генерировать ожидаемые от этого приобретения денежные потоки. Внутренне созданный гудвилл не является нематериальным активом.

2. Наиболее устойчивыми моделями оценки стоимости деловой репутации являются модели с небольшим числом переменных. Чем проще (объяснимее) используемая модель оценки, тем надежнее результаты ее применения.

3. Деловую репутацию необходимо тестировать ежегодно, сопоставляя рассчитанные при ее признании денежные потоки с фактически полученными.

Выбор модели зависит от конкретной ситуации и структуры приобретаемого имущественного комплекса. Наряду с этим нужно помнить: при всех математических и экономических "изысках", при заявленных при первоначальном признании расчетах необходимо понимать, действительно ли они будут реализованы в будущем.

Помимо этого, необходимо ежегодно, а может быть и чаще тестировать потоки, приносимые генерирующими их единицами, на соответствие заявленным при первоначальном признании величины деловой репутации, поскольку при негативном сценарии развития событий может встать вопрос о том, что же это было на самом деле: ошибка первоначального признания или текущая ситуация в деятельности приобретенного имущественного комплекса.

Для того чтобы деловая репутация не была признана операционными расходами, необходимо изначально определиться со всеми необходимыми факторами ее признания. Выбор метода оценки всегда остается за кредитной организацией. Чем проще, в хорошем смысле этого слова, расчеты и адекватней данные, используемые в расчетах, тем точнее результат оценки.

Автор: М.В.Корнеев, Старший менеджер департамент аудиторских и консультационных услуг финансовым институтам ООО «Финансовые и бухгалтерские консультанты»