Кредитоспособность организации, анализ и оценка
Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние компании, которое дает уверенность в результативном использовании заемных средств, способность и готовность предприятия-заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
Анализ кредитоспособности организации проводится кредитной организацией в несколько этапов:
1. Сбор информации о финансовом состоянии потенциального клиента, деловой репутации организации, ее положении на товарном и финансовом рынке; дееспособности заемщика (особое внимание уделяется способности организации получать доход, владеть активами, состоянию экономической конъюнктуры).
2. Расчет ключевых показателей финансового состояния (платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности) и определение классности заемщика по финансовым показателям.
3. Оценка кредитной истории и обеспечения кредита (залоговая база и поручительство).
В соответствии с требованиями заемщик представляет менеджеру банка документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период), как правило, это:
- заявка на получение кредита;
- бухгалтерская (финансовая) отчетность за последний отчетный период;
- технико-экономическое обоснование потребности в кредите;
- прогноз прибылей и убытков;
- прогноз движения денежных средств.
Выделяют несколько методик оценки кредитоспособности организации, унифицированного подхода нет. Банки за основу берут общую методику оценки кредитоспособности заемщика, в которую дополнительно включают интересующие тот или иной банк финансово-экономические показатели (Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П). Поэтому в разных коммерческих банках набор критериев оценки кредитоспособности неодинаков.
Методика анализа кредитоспособности организации должна учитывать характер кредитования: краткосрочный (до 12 месяцев) или долгосрочный (свыше 12 месяцев). Особенностью оценки краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными критериями являются коэффициенты ликвидности. При установлении долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение компании и возможность генерации денежных потоков в будущем.
Приведем наиболее востребованную в последние годы методику оценки кредитоспособности заемщика (таблица №1). Границы классов организаций указаны согласно критериям оценки финансового состояния.
Таблица 1. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков
Показатель | Условие снижения критерия | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс | 4-й класс | 5-й класс |
---|---|---|---|---|---|---|
Коэффициент абсолютной ликвидности | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,70 и более присваиваем 14 баллов | 0,69 - 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов | 0,49 - 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов | 0,29 - 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов | менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов |
Коэффициент критической оценки | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла | 1 и более присваиваем 11 баллов | 0,99 - 0,80 присваиваем от 10,8 до 7 баллов | 0,79 - 0,70 присваиваем от 6,8 до 5 баллов | 0,69 - 0,60 присваиваем от 4,8 до 3 баллов | 0,59 и менее присваиваем от 2,8 до 0 баллов |
Коэффициент текущей ликвидности | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 2 и более присваиваем 20 баллов, а от 1,7 до 2,0 - 19 баллов | 1,69 - 1,50 присваиваем от 18,7 до 13 баллов | 1,49 - 1,30 присваиваем от 12,7 до 7 баллов | 1,29 - 1,00 присваиваем от 6,7 до 1 балла | 0,99 и менее присваиваем от 0,7 до 0 баллов |
Доля оборотных средств в активах | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,50 и более присваиваем 100,69 - 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов | 0,49 - 0,40 присваиваем от 9 до 7 баллов | 0,39 - 0,30 присваиваем от 6,5 до 4 баллов | 0,29 - 1 присваиваем от 6,7 до 1 балла | 0,99 и менее присваиваем от 0,7 до 0 баллов |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла | 0,5 и более присваиваем 12,5 баллов | 0,49 - 0,40 присваиваем от 12,2 до 9,5 балла | 0,39 - 0,20 присваиваем от 9,2 до 3,5 балла | 0,19 - 0,10 присваиваем от 3,2 до 0,5 балла | менее 0,10 присваиваем 0,2 балла |
Коэффициент капитализации | За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла | 0,7 - 1,0 присваиваем от 17,5 до 17,1 балла | 1,01 - 1,22 присваиваем от 17,0 до 10,7 балла | 1,23 - 1,44 присваиваем от 10,4 до 4,1 балла | 1,45 - 1,56 присваиваем от 3,8 до 0,5 балла | 1,57 и более присваиваем от 0,2 до 0 баллов |
Коэффициент финансовой независимости | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла | 0,5 - 0,60 и более присваиваем от 9 до 10 баллов | 0,49 - 0,45 присваиваем от 8 до 6,4 балла | 0,44 - 0,40 присваиваем от 6 до 4,4 балла | 0,39 - 0,31 присваиваем от 4 до 0,8 балла | 0,30 и менее присваиваем от 0,4 до 0 баллов |
Коэффициент финансовой устойчивости | За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу | 0,80 и более присваиваем 5 баллов | 0,79 - 0,70 присваиваем 4 балла | 0,69 - 0,6 присваиваем 3 балла | 0,59 - 0,51 присваиваем 2 балла | 0,49 и менее присваиваем от 1 до 0 баллов |
Границы классов | - | 100 - 97,6 балла | 93,5 - 67,6 балла | 64,4 - 37 баллов | 33,8 - 10,8 балла | 7,6 - 0 баллов |
В зависимости от числа набранных баллов выделяются следующие 5 классов организаций:
1-й класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью, компании чье финансовое состояние позволяет быть уверенным кредиторам в своевременном выполнении принятых договорных обязательств. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, высокорентабельные;
2-й класс - организации с нормальным финансовым состоянием. Финансовые показатели таких компаний в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих предприятий, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала.
Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации;
3-й класс - компании, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе их финансовой отчетности обнаруживается слабость отдельных показателей и коэффициентов. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания кредитных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным;
4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет;
5-й класс - организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти организации убыточны.
С организациями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, с предприятиями 1 и 2 класса кредитоспособности коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.
Кредитование заемщиков третьего класса осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии всех форм обеспечения обязательств (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам четвертого класса, а особенно пятого, связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать либо размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного капитала предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.