Главная » Статьи » Финансовый анализ » Методология финансового анализа |
Финансовый анализ организаций АПК
Задачей финансового анализа организаций агропромышленного комплекса является получение достаточного количества основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику их финансового состояния. Анализ включает три основных этапа:
Анализ финансового положения организации АПК проводится по данным бухгалтерского баланса и, в свою очередь, включает:
Анализ эффективности деятельности сельскохозяйственных предприятий проводится в основном по данным отчета о прибылях и убытках, но используются также данные бухгалтерского баланса. Анализ включает:
На основе данных о финансовом положении и эффективности деятельности организации делаются выводы о финансовом состоянии предприятия. Помимо этого, в ходе анализа рассчитываются дополнительные (справочные) показатели, в частности тестируется структура баланса по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение от 12.08.1994г. №31-р), проводится анализ кредитоспособности организации по методике Сбербанка, утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30.06.2006г. №285-5-р, рассчитываются прогнозные показатели банкротства. Качественная оценка финансовых показателей предприятий АПКДля целей качественной оценки финансовых подателей используется шкала из пяти основных градаций. Шкала основных градаций качественной оценки финансовых показателей
Числовые интервалы показателей, соответствующие каждому качественному значению, устанавливаются на основе экспертных оценок и отражают принятые для конкретной отрасли нормативы. При этом задаются интервалы значений: отличное, хорошее, неудовлетворительное, критическое. Диапазон «удовлетворительно» определяется по указанному выше в таблице алгоритму. Определение качественного значения отдельных показателейПри анализе финансового показателя за ряд периодов достоверная качественная оценка с учетом как прошлых и текущих значений показателя, так и его динамики (прогнозируемого значения) определяется по формуле:
Использование дробной, не округленной до целого балла градации необходимо для более точной интегральной качественной оценки финансового состояния организации в целом. Если значение показателя только за один период (или на одну дату), то его вес принимается за 100%, т.е. С = С2. Интегральная оценка финансового состоянияОбобщающая (интегральная) оценка финансового состояния организации складывается из оценки финансового положения и оценки эффективности деятельности организации. При этом используется градация, представленная в ниже представленной таблице.
В обобщающей оценке финансового состояния участвуют следующие показатели (в скобках приведен вес (значимость) показателя):
В обобщающей оценке эффективности деятельности участвуют следующие показатели (в скобках приведен вес (значимость) показателя):
На основе баллов финансового положения и эффективности деятельности рассчитывается обобщающая оценка – балл финансового состояния. Данный балл получается как сумма балла финансового положения, умноженного на 0,6, и балла финансовых результатов, умноженного на 0,4. То есть показатели берутся в пропорции 60% и 40% соответственно, поскольку показатель финансового положения в большей степени характеризует финансовое состояние организации. В зависимости от значения балла финансового состояния (в соответствии с приведенной выше таблицей) организации присваивается одно из 10 значений финансового рейтинга от AAA (наилучший) до D (наихудший). Рейтинг AAA-AA свидетельствует об отличном (очень хорошем) финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности. Рейтинг A-BBB свидетельствует о хорошем (положительном) финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность). Рейтинг BB-B отражает нормальное (удовлетворительное) финансовое состояние организации, при котором основная масса показателей укладывается в нормативные значения. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность). Рейтинг CCC-CC свидетельствует о неудовлетворительном (плохом) финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективными (мобилизация ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и явиться следствием неэффективного управления. На получение кредитных ресурсов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от финансового состояния и результатов деятельности организации в будущем (неудовлетворительная кредитоспособность). Рейтинг C-D соответствует очень плохому или критическому состоянию организации соответственно. Большинство финансовых показателей значительно хуже нормативных. При рейтинге D существует большая вероятность прекращения деятельности организации уже в краткосрочной перспективе (вероятность дефолта). Источники: |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Тэги: |
- Показатели, характеризующие положение организации на рынке ценных бумаг
- Анализ финансовой отчетности при поглощении и консолидации группы
- Имущество предприятия: понятие и виды
- Деловая активность предприятия
- Альтернативная схема анализа финансового состояния