Пример анализа интенсивности использования ресурсов предприятия

Интенсификация использования ресурсов предприятия состоит в том, чтобы при меньшем их количестве добиваться больших результатов в хозяйственной деятельности предприятия и в первую очередь роста выручки.

Важнейшими индикаторами здесь служат показатели оборачиваемости, которые рассчитываются по данным форм бухгалтерской (финансовой) отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Анализ показателей оборачиваемости начинается с расчета и сравнительной оценки (с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями) общих и частных показателей оборачиваемости оборотных активов. Первые из них отражают интенсивность использования оборотных активов предприятия в целом, а вторые – отдельных их видов.

Общие показатели оборачиваемости оборотных активов

К общим показателям оборачиваемости оборотных активов относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов в разах), который характеризует скорость оборота оборотных активов, показывает количество оборотов, совершаемое ими за период.

КОоа = В / ОАср

2. Средняя продолжительность одного оборота (оборачиваемость оборотных активов в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания их в процессе кругооборота в днях.

ТОоа = (ОАср/В)*Т = ОАср/Втср = Т/КОоа

Обратите внимание на то что, коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов обратно пропорциональны, т.е. чем выше скорость оборота оборотных активов, тем меньше его длительность. Иными словами, интенсификация использования оборотных активов предполагает повышение первого показателя и, соответственно, понижение второго.

3. Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости.

+/-Э = (ТОоа1 - Тооа0)* Втср1

При этом могут иметь место следующие три ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов:

1) Тоба1 < Тоба0 -> Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных активов из оборота в результате повышения интенсивности их использования;

2) Тоба1 > Тоба0 -> Э > 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных активов в оборот в результате понижения интенсивности их использования;

3) Тоба1 = Тоба0 -> Э = 0, т.е. не произошло высвобождения или дополнительного привлечения оборотных активов в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.

Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться меньшая их сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации, дополнительное привлечение оборотных активов в оборот, напротив, – как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации стала требоваться большая сумма.

Частные показатели оборачиваемости оборотных активов

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности используются для расчета операционного и финансового циклов:

Тц = Поз + Подз

Тфц = Тц - Покз = Поз + Подз - Поз

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого денежные средства вложены в запасы и дебиторскую задолженность, а финансовый цикл отражает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

С целью ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового цикла. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и благодаря некоторому некритическому замедлению оборачиваемости кредиторской задолженности.

А также к частным показателям оборачиваемости можно отнести показатели оборачиваемости прочих ресурсов, наиболее важными из которых считаются показатели оборачиваемости активов, собственного капитала, заемного капитала, инвестированного капитала и внеоборотных активов.

Частные показатели оборачиваемости желательно сравнить с данными предыдущих периодов, плановыми данными, данными других аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями.

Каждый из коэффициентов оборачиваемости капитала, характеризует интенсивность использования соответствующего вида ресурсов предприятия и показывает, сколько раз за период его средняя сумма возмещается выручкой, или сколько рублей выручки дает каждый рубль этого вида ресурсов. Другое название данных коэффициентов оборачиваемости – показатели отдачи.

В случае необходимости на основании результатов анализа показателей оборачиваемости могут быть сформулированы рекомендации, направленные на повышение интенсивности использования ресурсов коммерческой организации.

Рассмотрим конкретный пример анализа интенсивности использования ресурсов предприятия по данным бухгалтерского баланса и данным из отчета о финансовых результатах.

1. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. 240 с.: ил.
2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: Учебник. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2011. 480 с.: ил.
3. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2007. 357 с.