Главная » Файлы » » Примеры |
Пример анализа показателей ликвидности и платежеспособности
Анализируя показатели ликвидности платежеспособности предприятия, можно выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами. Для того чтобы оценить платежеспособность, важно проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. По общему правилу предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные). В качестве показателей оценки платежеспособности организации, можно использовать финансовые коэффициенты. При этом все указанные коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения. Оценить платежеспособность и надежность компании в настоящее время, а также спрогнозировать изменение ее платежеспособности в будущем можно на основании данных финансовой отчетности. Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках). Платежеспособность организации характеризуют: Коэффициент общей платежеспособности: Коп = (НМА+ОС+ПЗ+НЗП+ГП)/ЗС где НМА - нематериальные активы; ОС - основные средства; ПЗ - производственные запасы; НЗП - незавершенное производство; ГП - готовая продукция; ЗС - заемные средства. Рекомендуемое значение больше либо равно 1. Коэффициент финансовой независимости: Кфн = СК/ЗС где СК - собственный капитал; ЗС - заемные средства. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5. Коэффициент концентрации заемного капитала: Ккзк = ЗС/ВБ где ЗС - заемные средства; ВБ - валюта баланса. Рекомендуемое значение меньше либо равно 0,5. Коэффициент задолженности: Кзд = ЗС/СК где ЗС - заемные средства; СК - собственный капитал. Рекомендуемое значение меньше или равно 1. Коэффициент инвестирования: КИ = СК/ВНЕОБ где СК - собственный капитал; ВНЕОБ - внеоборотные активы. Рекомендуемое значение больше или равно 1. Результаты анализа ликвидности важны в первую очередь для внутренних и внешних пользователей информации. Несмотря на то что показатели ликвидности имеют рекомендуемые нормативные значения, они не всегда приемлемы для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности конкретной компании. Оценка ликвидности организации предполагает использование как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – это чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных средств, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств. Абсолютный показатель рассчитывают по следующей формуле: Чоа = ОбА - КО где Чоа - чистые оборотные активы; ОбА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше 0, поскольку у компании после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности. Относительные показатели оценки ликвидности – это финансовые коэффициенты ликвидности. К коэффициентам, характеризующим ликвидность организации, относят: Коэффициент мгновенной ликвидности: КМЛ = ДС/КО где ДС - денежные средства; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше или равно 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности: КАБЛ = (ДС + КФВ)/КО где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше либо равно 0,3. Коэффициент быстрой ликвидности: КБЛ = (ДС + КФВ + КДЗ)/КО где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше или равно 0,8. Коэффициент средней ликвидности: КСЛ = (ДС + КФВ + КДЗ + З)/КО где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность; З - запасы; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше или равно 1,2. Коэффициент критической ликвидности: ККЛ = (ДС + КФВ + КДЗ + З + ПОА)/КО где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность; З - запасы; ПОА - прочие оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше либо равно 1,7. Коэффициент текущей ликвидности: КТЛ = ОбА/КО где ОбА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение больше или равно 2. Иными словами, ликвидность компании базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом, привлеченными активами и использованными средствами путем оперативного управления всеми их структурными элементами. Следует учитывать что, показатели ликвидности в первую очередь указывают на способность компании погасить обязательства в текущий момент. Практический пример
анализа платежеспособности и ликвидности предприятия в
формате: |
|
Скачать с сервера (15.9 Kb) , загрузок: 1488 | |
Тэги: |
- Антикризисное управление финансами при угрозе банкротства. Учебное пособие
- Оценка финансово-хозяйственной деятельности
- Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Третья редакция.
- Аньшин В.М. Инвестиционный анализ