Главная » Статьи » Инвестиционный анализ » Анализ денежного потока |
Денежный поток - Cash Flow. Пример составления
В теории и практике встречается несколько определений денежного потока или потока наличных денег (Cash Flow; CF). Cash Flow – это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении организации, для руководителей и собственников компании это план будущего движения денежных фондов предприятия во времени либо сводку данных об их движении в предшествующих периодах, а для инвестора cash flow – ожидаемый в будущем доход от инвестиций (с учетом дисконта). Благополучие любого предприятия в финансовом плане зависит от притока денежных средств, необходимых для погашения обязательств. Очень удобно, если перед глазами всегда будет таблица доходов-расходов на ближайшее время. Положительная или отрицательная разница между величинами поступлений и выплат денежных средств компанией за определенный период времени, позволит принимать верные управленческие решения. Анализ движения денежных потоков – это в основном определение моментов и размеров прихода и расхода денежной наличности. Главной целью анализа cash flow – является, в первую очередь, анализ финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Общепринятое обозначение потока платежей – CF. На основании данных CF также определяется финансовая гибкость организации, то есть ее способность генерировать денежные средства, для своевременного реагирования на резкие изменения конкурентной и рыночной среды, неожиданные потребности и возможности. Анализ денежных потоков проводится при помощи отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период. При составлении отчета о движении средств используются методы: прямой – отражает основные виды денежных поступлений и платежей и косвенный – корректирует чистую прибыль или убыток с учетом влияния операций не денежного характера. Пример Cash Flow (скачать в формате .xls) Более подробно анализ денежного потока изложен в учебно-методическом комплексе. |
|
|
|
Тэги: |
- Анализ стратегических позиций и конкурентных преимуществ
- IRR. Внутренняя норма рентабельности (внутренняя норма доходности)
- Расчет показателей эффективности инвестиций
- Критерии и методы оценки инвестиционных проектов
- Оценка стоимости предприятия
0
Спам
5
fromgoodgamer
• 06:39, 21.12.2015
0
Спам
4
IrinaDoronovQW
• 22:41, 22.04.2014
0
Спам
3
GashaGurovpt
• 20:32, 08.04.2014
0
Спам
2
Серго
• 08:49, 08.04.2014
0
Спам
1
DarinaGurovpt
• 00:00, 08.04.2014
| |