Финансовый анализ деятельности ООО «Техмашсервис»
Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Техмашсервис» (далее по тексту ООО «Техмашсервис») является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.
ООО «Техмашсервис» является самостоятельным юридическим лицом, зарегистрировано в Межрайонной ИМН РФ № 3 по Волгоградской области за регистрационным номером 1023404961062 в Едином государственном реестре юридических лиц 21 августа 2000 года. ООО «Техмашсервис» имеет самостоятельный баланс и расчетный счет.
Расположено по адресу: 403873, Россия, Волгоградская область, г. Камышин, ул. Пролетарская, д. 84.
Главной задачей предприятия, отраженной в Уставе, является создание необходимых условий для удовлетворения потребности предприятий и населения в получении качественных услуг по ремонту автомашин, промышленной и сельскохозяйственной техники. На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности:
-	ремонт автокранов;
-	ремонт сельскохозяйственной техники;
-	ремонт дорожно-строительной техники;
-	ремонт дорожного покрытия
-	реализация автозапчастей
На данный момент, численность работников ООО «Техмашсервис» составляет 16 человек.
Таблица 1. Состав и структура работников в динамике с 2001 по 2003 гг.
Категории работников	2001	2002	2003	
	чел.	%	чел.	%	чел.	%	
руководящие работники	2	28,6	2	18,2	2	12,5	
административный персонал	1	14,3	2	18,2	3	18,8	
производственный персонал	4	57,1	6	54,5	9	56,3	
торговый персонал	0	0	1	9,1	2	12,5	
Всего	7	100	11	100	16	100	

Управление предприятием осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление предприятием осуществляет Директор, назначаемый и освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей в соответствии с действующим законодательством.
Директор организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров. Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях. В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения.
Общие вопросы развития предприятия, касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности, координации деятельности решает заместитель директора.
Собрание учредителей устанавливает структуру управления, штатное расписание, распределение должностных обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к должностным окладам и порядок премирования.
Организационная структура ООО «Техмашсервис» построена по линейно-функциональному принципу.
Как видно из рисунка, руководство предприятием осуществляет Директор, в линейном подчинении к нему находится заместитель по общим вопросам, контролирующий нижеприведенные функциональные блоки.
Динамику основных технико-экономических показателей за весь период существования фирмы можно представить в виде таблицы 2.
Таблица 2. Динамика технико-экономических показателей деятельности за период с 2001 по 2003 гг.
Показатели	2001 год	2002 год	2003 год	Изменения +/- 2003 к 2002гг	Темп роста, %	
1	2	3	4	5	6	
1. Среднесписочная численность работников, чел.	9	14	16	+ 2	114	
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, руб.	0	8341,5	16683	+ 8341,5	200	
3. Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, руб.	46196,5	228991	540988,5	+ 311997,5	236	
4. Выручка от реализации в сопоставимых ценах, руб.	815557,34	1695925,01	3007112,00	+ 1311186,99	177	
5. Затраты на производство реализованной продукции, руб.	699111,29	1312698,09	2405150,00	+ 1092451,91	183	
6. Прибыль от реализации продукции, руб.	74421,13	158337,47	331651,00	+  173313,53	210	
7. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб./руб. (п.5/п.4)	0,86	0,77	0,80	+ 0,03	104	
8. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, руб./руб. (п. 4/п.2)	0	203,31	180,25	- 23,06	89	
9. Фондовооруженность, руб./чел. (п.2./п.1)	0	595,82	1042,69	+ 446,87	175	
10. Производительность труда, руб./руб. (п.4./п.1)	90617,48	121137,5	187944,5	+ 66807	155	
11. Рентабельность продаж, % (п.6/п.4)	9,1	9,3	11,0	+ 1,7	118	

Для расчета выручки от реализации в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2001, 2002 и в 2003 году (см. Таблицу 3.).
Таблица 3. Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2001 по 2003 гг
Год	Значение индекса дефлятора	
2001	118,6 %	
2002	109,0 %	
2003	106,7 %	

Выручка от реализации за 2001 год (см. Приложение 1. Отчет о прибылях и убытках за 2001 год) составила 701 235 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом составит: 701235*109 %*106,7% = 764346,15*106,7 % = 815557,34 руб.
Выручка от реализации за 2002 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2002 год) составила 1589433 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом составит 1589433*106,7% = 1695925,01 руб.
Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:
2001 г. – 815 557,34 руб.;
2002 г. – 1 695 925,01 руб.;
2003 г. – 3 007 112,00 руб.
Затраты на производство в 2001 году составили 601 112 руб., что в сопоставимых с 2003 годом ценах равно 601 112*109%*106,7% = 699 111,29 руб.
Затраты на производство в 2002 году составили 1 230 270 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом равно 1 230 270*106,7% = 1 312 698,09 руб.
Таким образом, динамика затрат на производство будет выглядеть следующим образом:
2001 г. – 699 111,29 руб.
2002 г. – 1 312 698,09 руб.
2003 г. – 2 405 150,00 руб.
Прибыль от реализации продукции и услуг за 2001 год (см. Приложение 1. Отчет о прибылях и убытках за 2001 год) составила 63 989 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом составит: 63 989 руб.*109 %*106,7% = 69 748,01*106,7 % = 74 421,13 руб.
Прибыль от реализации за 2002 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2002 год) составила 148 395 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом составит 148 395 руб.*106,7% = 158 337,47 руб.
Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:
2001 г. – 74 421,13 руб.;
2002 г. – 158 337,47 руб.;
2003 г. – 331 651,00 руб.
По данным таблицы 2 наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2001 по 2003 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации выросла в 2003 году по сравнению с предыдущим периодом на 1 311 186 рублей 99 копеек.
На 173 313 рублей 53 копейки возросла прибыль. Соответственно почти на 2 % улучшился показатель рентабельности продаж.
Негативным фактором является увеличение затрат на производство реализованной продукции, и особенно их доли в выручке от реализации на 4 %. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию затрат на производство продукции и оказание услуг.
Оценка и анализ экономического потенциала организации
Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
-	имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
-	условия работы предприятия в отчетном периоде;
-	результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
-	перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.
Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:
-	суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;
-	на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
-	однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).
Уплотненный баланс ООО «Техмашсервис» в динамике за три года представлен в таблице 4.
Таблица 4. Уплотненный баланс
Показатели	Код
стр.	2001 год	2002 год	2003 год	
		начало	конец	начало	конец	начало	конец	
1	2	3	4	5	6	7	8	
АКТИВ								
1. Внеоборотные активы								
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0	
Основные средства	120	0	0	0	16683	16683	16683	
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0	0	0	
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0	0	0	
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0	0	0	
Итого по разделу 1	190	0	0	0	16683	16683	16683	
2. Оборотные активы								
Запасы, в том числе	210	0	50000	50000	112000	112000	211536	
сырье и материалы	211	0	40000	40000	104000	104000	201419	
готовая продукция	214	0	10000	10000	0	0	10117	
Товары отгруженные	215	0	0	0	0	0	0	
расходы будущих периодов	216	0	0	0	8000	8000	0	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0	3848	3848	6144	6144	12295	
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	0	34545	34545	43445	43445	62578	
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	0	0	0	0	0	0	
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0	0	0	
Денежные средства	260	0	4000	4000	204000	204000	429979	
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0	0	
Итого по разделу 2	290	0	92393	92393	365589	365589	716388	
БАЛАНС (190+290)	300	0	92393	92393	382272	382272	733071	
ПАССИВ								
3. Капитал и резервы								
Уставный капитал	410	0	10000	10000	10000	10000	10000	
Добавочный капитал	420	0	0	0	0	0	0	
Резервный капитал	430	0	0	0	0	0	0	
Нераспределенная прибыль	470	0	20564	20564	200688	200688	370241	
Итого по разделу 3	490	0	30564	30564	210688	210688	380241	
4. Долгосрочные обязательства								
Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0	0	
Итого по разделу 4	590	0	0	0	0	0	0	
5. Краткосрочные обязательства								
Займы и кредиты	610	0	0	0	0	0	0	
Кредиторская задолженность	620	0	61829	61829	171584	171584	352830	
Итого по разделу 5	690	0	61829	61829	171584	171584	352830	
БАЛАНС (490+590+690)	700	0	92393	92393	382272	382272	733071	

Данные таблицы 4 свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:
Валюта баланса 2001 года - 92 393 руб., что в сопоставимых с 2003 годом ценах равно 92 393*109%*106,7% = 107 455,83 руб.
Валюта баланса 2002 года - 382 272 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом равно 382 272*106,7% = 407 884,22 руб.
Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:
2001 г. – 107 455,83 руб.
2002 г. – 407 884,22 руб.
2003 г. – 733 071,00 руб.
Темп роста 2003/2002 = 733071,00/407884,22*100 % = 179,73 %
Темп роста2002/2001 = 407884,22/107455,83*100 % = 379,58 %.
Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО «Техмашсервис».
Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения
Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.
Как показывает аналитическая таблица 5 все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.
Общая сумма оборотных активов увеличилась на 295 %, в основном за счет роста денежных средств на 5 000 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов (см. Таблица 5).
Таблица 5. Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса за 2002 год, руб.
Показатели	Код
стр.	на начало 2002 года	на конец 2002 года	Отклонения в сумме	Отклонения в %	
1	2	3	4	5	6	
АКТИВ						
1. Внеоборотные активы						
Нематериальные активы	110	-	-	-	-	
Основные средства	120	-	16683	16683	-	
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	
Итого по разделу 1	190	-	16683	16683	-	
2. Оборотные активы						
Запасы, в том числе	210	50000	112000	62000	224,0	
сырье и материалы	211	40000	104000	64000	260,0	
готовая продукция	214	10000	-	-10000	0	
товары отгруженные	215	-	-	-	-	
расходы будущих периодов	216	-	8000	8000	-	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3848	6144	2296	159,67	
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	34545	43445	8900	125,76	
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	-	-	-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	
Денежные средства	260	4000	204000	200000	5100,00	
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	
Итого по разделу 2	290	92393	365589	273196	395,68	
БАЛАНС (190+290)	300	92393	382272	289879	413,75	
ПАССИВ						
3. Капитал и резервы						
Уставный капитал	410	10000	10000	0	100	
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	-	-	
Нераспределенная прибыль	470	20564	200688	180124	975,92	
Итого по разделу 3	490	30564	210688	180124	689,33	
4. Долгосрочные обязательства						
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	
Итого по разделу 4	590	-	-	-	-	
5. Краткосрочные обязательства						
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность	620	61829	171584	109755	277,51	
Итого по разделу 5	690	61829	171584	109755	277,51	
БАЛАНС (490+590+690)	700	92393	382272	289879	413,75	

Рассмотрим таблицу горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год  (см. Таблица 6).
Таблица 6. Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса за 2003 год, руб.
Показатели	Код
стр.	на начало 2003 года	на конец 2003 года	Отклонения в сумме	Отклонения в %	
1	2	3	4	5	6	
АКТИВ						
1. Внеоборотные активы						
Нематериальные активы	110	-	-	-	-	
Основные средства	120	16683	16683	0	100	
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	
Итого по разделу 1	190	16683	16683	0	100	
2. Оборотные активы						
Запасы, в том числе	210	112000	211536	99536	188,87	
сырье и материалы	211	104000	201419	97419	193,67	
готовая продукция	214	-	10117	10117	-	
товары отгруженные	215	-	-	-	-	
расходы будущих периодов	216	8000	-	- 8000	0	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6144	12295	6151	200,11	
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	43445	62578	19133	144,04	
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	-	-	-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	
Денежные средства	260	204000	429979	225979	210,77	
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	
Итого по разделу 2	290	365589	716388	350799	195,95	
БАЛАНС (190+290)	300	382272	733071	350799	191,77	
ПАССИВ						
3. Капитал и резервы						
Уставный капитал	410	10000	10000	0	100	
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	-	-	
Нераспределенная прибыль	470	200688	370241	169553	184,49	
Итого по разделу 3	490	210688	380241			
4. Долгосрочные обязательства						
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	
Итого по разделу 4	590	-	-	-	-	
5. Краткосрочные обязательства						
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность	620	171584	352830	181246	205,63	
Итого по разделу 5	690	171584	352830	181246	205,63	
БАЛАНС (490+590+690)	700	382272	733071	350799	191,77	

По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно снизились, но все же остаются на достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 350 799 рублей. Изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса.
Общая сумма оборотных активов увеличилась на 95,95 %, опять же за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше чем показатель роста оборотных активов – на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание.
Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.
Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (См. Таблицу 7 и 8).
Таблица 7. Аналитическая таблица вертикального анализа баланса за 2002 год, руб.
Показатели	Код
стр.	на начало 2002 года	на конец 2002 года	Отклонения в уд. весе, %	
		руб.	% к итогу	руб.	% к итогу		
1	2	3	4	5	6	7	
АКТИВ							
1. Внеоборотные активы							
Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	
Основные средства	120	-	-	16683	4,36	+ 4,36	
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 1	190	-	-	16683	4,36	+ 4,36	
2. Оборотные активы							
Запасы, в том числе	210	50000	54,12	112000	29,30	- 24,82	
сырье и материалы	211	40000	43,29	104000	27,21	- 16,08	
готовая продукция	214	10000	10,82	-	-	-10,82	
товары отгруженные	215	-	-	-	-	-	
расходы будущих периодов	216	-	-	8000	2,09	+ 2,09	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3848	4,17	6144	1,61	- 2,56	
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	34545	37,39	43445	11,37	- 26,02	
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	-	-	-	-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	
Денежные средства	260	4000	4,33	204000	53,37	+ 49,04	
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 2	290	92393	100	365589	95,64	- 4,36	
БАЛАНС (190+290)	300	92393	100	382272	100	-	
ПАССИВ							
3. Капитал и резервы							
Уставный капитал	410	10000	10,82	10000	2,62	- 8,2	
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	
Нераспределенная прибыль	470	20564	22,26	200688	52,50	+ 30,24	
Итого по разделу 3	490	30564	33,08	210688	55,12	+ 22,04	
4. Долгосрочные обязательства							
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 4	590	-	-	-	-	-	
5. Краткосрочные обязательства							
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность	620	61829	66,92	171584	44,89	- 22,03	
Итого по разделу 5	690	61829	66,92	171584	44,89	- 22,03	
БАЛАНС (490+590+690)	700	92393	100	382272	100	-	

Как видно из аналитической таблицы за отчетный период (см. Таблица 7) на 4.36 % снизилась доля оборотных активов. Этот фактор можно было бы расценить негативно, посчитав его признаком снижения мобильности структуры активов. Но, если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение доли оборотных активов вызвано в первую очередь – снижением дебиторской задолженности, а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать значительное увеличение – почти на 50 % доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.
Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент снижение доли кредиторской задолженности на 22,03%. Увеличение доли капитала и резервов также можно признать положительной тенденцией.
Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2003 году представлены в аналитической таблице 8.
Как видно из таблицы сохраняется положительная тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса. По сравнению с 2002 годом этот показатель вырос на 5.29%. Происходит дальнейшее снижение дебиторской задолженности (на 2.83 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам также растет (на 2,08 %), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.
Таблица 8. Аналитическая таблица вертикального анализа баланса за 2003 год, руб.
Показатели	Код
стр.	на начало 2003 года	на конец 2003 года	Отклонения в уд. весе, %	
		руб.	% к итогу	руб.	% к итогу		
1	2	3	4	5	6	7	
АКТИВ							
1. Внеоборотные активы							
Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	
Основные средства	120	16683	4,36	16683	2,28	- 2,08	
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 1	190	16683	4,36	16683	2,28	- 2,08	
2. Оборотные активы							
Запасы, в том числе	210	112000	29,30	211536	28,86	- 0,44	
сырье и материалы	211	104000	27,21	201419	27,48	+ 0,27	
готовая продукция	214	-	-	10117	1,38	+ 1,38	
товары отгруженные	215	-	-	-	-	-	
расходы будущих периодов	216	8000	2,09	-	-	-2,09	
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	6144	1,61	12295	1,68	+ 0,07	
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	230	43445	11,37	62578	8,54	- 2,83	
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	240	-	-	-	-	-	
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	
Денежные средства	260	204000	53,37	429979	58,66	+ 5,29	
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 2	290	365589	95,64	716388	97,72	+ 2,08	
БАЛАНС (190+290)	300	382272	100	733071	100	-	
ПАССИВ							
3. Капитал и резервы							
Уставный капитал	410	10000	2,62	10000	1,36	- 1,26	
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	
Нераспределенная прибыль	470	200688	52,50	370241	50,50	- 2	
Итого по разделу 3	490	210688	55,12	380241	51,87	- 3,25	
4. Долгосрочные обязательства							
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-	
Итого по разделу 4	590	-	-	-	-	-	
5. Краткосрочные обязательства							
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность	620	171584	44,89	352830	48,13	+ 3,24	
Итого по разделу 5	690	171584	44,89	352830	48,13	+ 3,24	
БАЛАНС (490+590+690)	700	382272	100	733071	100	-	

Вертикальная структура пассива баланса выглядит не столь позитивно как в 2002 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО «Техмашсервис».
Оценка имущественного положения
Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:
-	сумма хозяйственных средств предприятия;
-	доля активной части основных средств;
-	коэффициент износа;
-	удельный вес быстрореализуемых активов;
-	доля арендованных основных средств;
-	удельный вес дебиторской задолженности и т.д. [4, с.47]
Расчет данных показателей для ООО «Техмашсервис» приведен в Таблице 9.
Первый показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов.
В нашем случае сумма хозяйственных средств предприятия, равная итогу баланса нетто на начало 2002 года составила 92 393 руб., на конец 2002 года 382 272 руб., на конец 2003 года 733 071 руб. Рост этого показатели расценивается положительно.
Для расчета доли активной части основных средств необходимо определиться с определением активной части основных средств. По нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели расценивается положительно.
Коэффициент износа обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем случае, учитывая короткий срок существование фирмы на рынке и приобретение основных средств на втором году осуществления деятельности предприятия условно можно считать этот показатель равным 0.
Коэффициент обновления – показывает какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. На конец 2002 года 100 % основных средств составляют новые основные средства.
Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем случае выбыть еще ничего не успевает. [5, с.28]
В 2003 году в имущественном состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли основных средств в активах предприятия (см. Таблица 10.).
В целом оценка имущественного состояния ООО «Техмашсервис» может быть следующей: за прошедший период имущественное состояние предприятия относительно стабильно.
Таблица 9. Свод аналитических показателей группы имущественного положения за 2002 год
Показатель	Значение	Норм. значение	
	На начало	На конец		
1	2	3	4	
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	92393	382272	Рост	
1.2 Доля основных средств в активах	0	0.04	-	
1.3 Доля активной части основных средств	0	0.99	-	
1.4 Коэффициент износа основных средств	0	0	-	
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	0	0	- 	
1.6 Коэффициент обновления	100	-	
1.7 Коэффициент выбытия	0	- 	

Таблица 10. Свод аналитических показателей группы имущественного положения за 2003 год
Показатель	Значение	Норм. значение	
	На начало	На конец		
1	2	3	4	
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	382272	733071	Снижение	
1.2 Доля основных средств в активах	0,04	0.02	-	
1.3 Доля активной части основных средств	0,99	0.99	-	
1.4 Коэффициент износа основных средств	0	0	-	
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств	0	0	- 	
1.6 Коэффициент обновления	0		
1.7 Коэффициент выбытия	0		

Оценка финансового положения
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.
Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.
Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1 – Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения
А-2 – Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация
А–3 – Медленно реализуемые активы – запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч.. 31
А-4 – Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1 – Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;
П-2 – Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;
П-4 – Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 11 и 12.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4 [3, с.90-95]

Таблица 11. Анализ ликвидности за 2002 год
АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения	
1	2	3	4	5	6	7	8	
1. Наиболее ликвидные активы	4000	204000	+200000	1. Наиболее срочные обязательства	61829	171584	+109755	
2. Быстро реализуемые активы	34545	43445	+8900	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0	
3. Медленно реализуемые активы	53848	118144	+64246	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0	
4. Трудно реализуемые активы	0	16683	+16683	4. Постоянные пассивы	30564	210688	+180124	
Убытки	0	0	0					
БАЛАНС	92393	382272	+289879	БАЛАНС	92393	382272	+289879	

В нашем случае, анализируя показатели 2002 года, получаем следующие соотношения:
А-1 > П-1	так как 204000 > 171584
А-2 > П-2	так как 43445 > 0
А-3 > П-3	так как 118144 > 0
А-4 < П-4	так как 16683 < 2106884
Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2002 года.
Проанализируем данные баланса 2003 года.
Анализируя показатели 2003 года, получаем следующие соотношения:
А-1 > П-1	так как 429979 > 352830
А-2 > П-2	так как 62578 > 0
А-3 > П-3	так как 223831 > 0
А-4 < П-4	так как 16683 < 380241 (см. Таблицу 12).

Таблица 12. Анализ ликвидности за 2003 год
АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения	
1	2	3	4	5	6	7	8	
1. Наиболее ликвидные активы	204000	429979	+225979	1. Наиболее срочные обязательства	171584	352830	+181246	
2. Быстро реализуемые активы	43445	62578	+19133	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0	
3. Медленно реализуемые активы	118144	223831	+105687	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0	
4. Трудно реализуемые активы	16683	16683	0	4. Постоянные пассивы	210688	380241	+169553	
Убытки	0	0	0					
БАЛАНС	382272	733071	350799	БАЛАНС	382272	733071	350799	

Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2003 года.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Данные таблиц 11. и 12. позволяют сделать следующие выводы:
Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший – на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.
Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.
Кла2002 = А1 / П1+П2 = 204000 / 171584 = 1,19
Кла2003 = А1 / П1+П2 = 429979 / 352830 = 1,22
Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2003 году соответствует нормативному значению. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.
Промежуточный коэффициент критической ликвидности – показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по следующей формуле:
Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО
Где, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДЗ – дебиторская задолженность, ТО – краткосрочные текущие обязательства
Кпл2002 = (204000 + 0 + 43445) / 171584 = 1,44
Кпл2003 = (429979+ 0 + 62578) / 352830 = 1,40
Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент – снижение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.
Общий коэффициент покрытия – дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. 
Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО
Где, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, ДЗ – дебиторская задолженность, ЗЗ – запасы и затраты (включая НДС), ТО – краткосрочные текущие обязательства
Кп2002 = (204000 + 0 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Кп2003 = (429979+ 0 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03
Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет оптимальное значение, настораживает лишь тенденция к снижению показателя.
Коэффициент текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов
Клт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2
Клт2002 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (204000 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Клт2003 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (429979 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03 [1, с.78-82]
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:
1. наличие собственных средств предприятия в обороте;
2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
3. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;
4. коэффициент финансовой устойчивости;
5. коэффициент автономии.
1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле:
СОС = Исс – ВА – У
Где, СОС – оборотных средств собственных; Исс – источники собственных средств; ВА – внеоборотные активы; У – убыток.
Итак,
СОС2002  = 210688 - 16683 – 0 = 194005 руб.
СОС2003  = 380241 - 16683 – 0 = 363558 руб.
Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 13.
Таблица 13. Оценка финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2003 г.
№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2003 г.	На конец 2003 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)	
1	2	3	4	5	6	
1	Капитал и резервы – источники формирования собственных средств	490	210688	380241	+ 169553	
2	Непокрытые убытки	465,475	-	-	-	
3	Внеоборотные активы	190	16683	16683	0	
4	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	194005	363558	+ 169553	
5	Долгосрочные обязательства	590	-	-	-	
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246	
7	Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	365589	716388	+ 350799	
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799	
9	Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-171584	-352830	-181246	
10	Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0	
11	Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)		53,06	50,75	-2,31	

Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
на конец 2002 года – 0,531
на конец 2003 года – 0,508
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:
на конец 2002 года – 1 (365589/365589)
на конец 2003 года – 1 (716388 /716388)
коэффициент финансовой устойчивости Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК
где, ДО – долгосрочные обязательства, ОК – оборотные активы.
Кф.у.2002 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531
Кф.у.2003 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508
коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле:
Кв = Исс / Валюта баланса
Кв2002 = 210688 / 382272 = 0,551
Кв2003 = 380241 / 733071 =0,519
Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2003 = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.
2. Наличие собственных оборотных средств: 
СОС2003  = 363558 руб.
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ2003 =  363558 руб.
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ2003 = 363558 руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:
Фс = СОС – ЗЗ
В нашем случае,  Фс =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ – ЗЗ
В нашем случае,  Фт =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ – ЗЗ
В нашем случае,  Фо =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.
В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости, при котjрой S = {1.1.1}. [3, с.101]
Оценка деловой активности деятельности
Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От  деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния 
Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.
Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев.
Качественных критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.
Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:
показатели оборачиваемости средств;
показатели рентабельности деятельности предприятия.
Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:
Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Рассчитаем первый коэффициент для ООО «Техмашсервис» по формуле:
Кол = Выручка / Средняя за период стоимость активов
Кол2002 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год
Кол2003 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год
Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.
Рассчитаем второй коэффициент по формуле:
Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала
Кос2002 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год
Кос2003 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год
Налицо благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа оборотов.
Рассчитаем третий коэффициент по формуле:
Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)
Код2002 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней
Код2003 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней
Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (см. Таблицу 14).
Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
В нашем случае, 
Ресурсоотдача за 2002 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год
Ресурсоотдача за 2003 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год
Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная тенденция.
Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.
Коэффициент устойчивости 2002 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54
Коэффициент устойчивости 2003 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66
Таблица 14. Расчет показателей деловой активности ООО «Техмашсервис» [3, с.111]
№ п/п	Формула расчета	Расчет за 2002 год	Расчет за 2003 год	Отклонения	
1	2	3	4	5	
Показатели оборачиваемости активов	
1	КОа = ВР / А, где КОа – коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР –выручка без НДС; А –ср. стоимость активов за текущий период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов за год	-1,39 оборота	
2	ПОа = Ас / ВРд, где ПОа – показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас –среднемесячная стоимость всех активов; ВРд –среднедневная выручка от реализации 	19083/4371 = 4,4	45082/8272 = 5,5	+1,1	
3	КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа –коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, ВОАс – ср. стоимость внеоборотных активов за период	1595577 / 8342 = 191,2 оборотов за год	3019407 / 16683 = 181,0 оборотов за год	-10,2	
4	КОоа = ВР/ОАс, где КОоа – коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ОАс – ср. стоимость оборотных активов за период	1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год	3019407 / 540989 = 5,58 оборотов за год	-1,39	
5	Коз = СРТ/Зс, где Коз –коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ – себестоимость продукции, Зс – средняя стоимость запасов	1430490 / 81000 = 17,66	2647146 / 161768 = 16,37	-1,29	
Показатели оборачиваемости собственного капитала	
6	Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала	1595577 ./ 210688  = 7,57 оборотов за год	3019407  / 380241  = 7,94 оборотов за год	+ 0,37	
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности	
7	КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс – средняя сумма дебиторской задолженности	1595577 / 38995 = 40,91 оборотов за год	3019407 / 53012 = 56,95 оборотов за год	+ 16,04	
8	КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз –коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс – средний остаток кредиторской задолженности	1595577 / 116707 = 13,67 оборотов за год	3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год	- 2,15	

Данный коэффициент показывает, какими темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ООО «Техмашсервис».
Рассчитаем показатели рентабельности.
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.
Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.
Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции
Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 15.
Таблица 15. Анализ прибыли ООО «Техмашсервис», руб.
Наименование показателя	Код строки	За 2002 год	За 2003 год	% отклонения	
1	2	3	4	5	
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих обязательных платежей)	010	1589433	3007112	189	
Себестоимость проданных товаров, услуг	020	1430490	2647146	185	
Валовая прибыль	030	158943	359966	227	
Коммерческие расходы	040	0	0	-	
Управленческие расходы	050	0	0	-	
Прибыль от продаж (стр. 010-020-030-040)	060	158943	359966	227	
2. Операционные доходы и расходы					
Проценты к получению	070	-	-	-	
Проценты к уплате	080	-	-	-	
Доходы от участия в других организациях	090	-	-	-	
Прочие операционные доходы	100	-	-	-	
Прочие операционные расходы	110	-	-	-	
3. Внереализационные доходы и расходы					
Внереализационные доходы	120	-	-	-	
Внереализационные расходы	130	10548	28315	268	
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	148395	331651	224	
Налог на прибыль	170	35615	79596	224	
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	180	-	-	-	
4. Чрезвычайные доходы и расходы					
Чрезвычайные доходы		-	-	-	
Чрезвычайные расходы		-	-	-	
Чистая прибыль	190	112780	252055	224	

Данные таблицы 15 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности. (см. Таблицу 16).

Таблица 16. Анализ рентабельности ООО «Техмашсервис», руб.
Наименование показателя	За 2002 год	За 2003 год	Отклонения	
			в сумме	в %	
1	2	3	4	5	
Выручка  от продажи товаров, услуг , руб.	1595577	3019407	+1423830	189	
НДС, акцизы и прочие платежи, руб.	6144	12295	+6151	200	
Выручка за минусом налога	1589433	3007112	+1417679	189	
Затраты на производство и реализацию продукции, услуг, руб.	1430490	2647146	+1211256	185	
Прибыль от реализации продукции (услуг), руб.	158943	359966	+201023	227	
Рентабельность продукции в % к затратам	11,11	13,6	-	-2,49	
Доходы от внереализационных операций, руб.	-	-	-	-	
Чрезвычайные и прочие доходы (сальдо), руб.	-	-	-	-	
Балансовая прибыль предприятия, руб.	148395	331651	+183256	224-	
Активы предприятия (среднегодовая стоимость), руб.	228991	540988,5	311997,5	236	
Рентабельность предприятия, в % к активам	64,8	61,3	-	-3,5	
Налоги, выплачиваемые из прибыли, руб.	35615	79596	+43981	224	
Чистая прибыль, руб.	112780	252055	+139275	224	

Рассчитаем основные показатели оценки рентабельности деятельности предприятия, воспользовавшись данными таблиц 14 и 15.
Чистая прибыль 2002 г. = 112780 руб.
Чистая прибыль 2003 г. = 252055 руб.
Наблюдается прирост в размере 124 %. Расценивается весьма позитивно.
Рентабельность продукции 2002 год равна 11,11 %
Рентабельность продукции 2003 год равна 13,6 %
Наблюдается увеличение показателя, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции 
Рентабельность основной деятельности 2002 = 11,11 %
Рентабельность основной деятельности 2003 = 13,6 %
Рентабельность совокупного капитала = чистая прибыль/ итог среднего баланса-нетто
Рентабельность совокупного капитала 2002 = 29,5 %
Рентабельность совокупного капитала 2003 = 34,4 %  [2, с. 24]
В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны. 
Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «Техмашсервис» свидетельствует о том, что:
-	наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2001 по 2003 год;
-	имеется положительная динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором;
-	общая сумма оборотных активов в 2003 году  увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов;
-	вертикальная структура пассива баланса 2003 года выглядит не столь позитивно как в 2002 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность;
-	в целом, имущественное состояние ООО «Техмашсервис» может быть охарактеризовано как относительно стабильное;
-	баланс 2003 года является абсолютно ликвидным;
-	коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;
-	в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости.
-	происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.
-	предприятие на конец 2003 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности.
На основании полученных данных, можно судить о положительной финансово-экономической деятельности ООО «Техмашсервис» за рассматриваемый период времени.
Также результаты, изложенного во второй главе работы финансового анализа позволяют предложить некоторые рекомендации по оптимизации и совершенствованию финансово-экономического положения предприятия.

Список литературы:
1.	Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
2.	Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2002. – 208 с.
3.	Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.
4.	Никифорова Н.А.  Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 1998. – 144 с.
5.	Финансы. Под ред. Ковалевой А.М Учебное пособие. М.: Финансы и  
6.	Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий – М.:ИНФРА-М, 2001.