Методика анализа движения денежных средств косвенным методом страховой организации

Применение косвенного метода анализа денежных потоков по данным публичной бухгалтерской отчетности страховой организации позволяет установить, какие факторы обусловили отличие величины чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за анализируемый период, чем может быть обусловлено получение убытка при одновременном увеличении денежных средств или, наоборот, наличие существенных сумм прибыли при дефиците денежных ресурсов.

В общем виде формулу для анализа движения денежных средств страховой организации косвенным методом можно представить в следующем виде:

ΔДС = ЧПотч + Ам – (ΔАбб + Ам) + (ΔПбб – Чпотч)

где,
ЧПотч - чистая прибыль отчетного года;
Ам - начисленная в отчетном году амортизация по основным средствам, доходным вложениям в материальные ценности и нематериальным активам;
ΔАбб - прирост сумм статей актива бухгалтерского баланса страховщика, за исключением статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты»;
ΔПбб - прирост сумм статей пассива бухгалтерского баланса страховщика.

Чтобы установить, в результате осуществления какого вида деятельности (текущей страховой, инвестиционной или финансовой) было вызвано движение денежных средств, можно воспользоваться следующими взаимосвязями между статьями бухгалтерского баланса и видами деятельности страховой организации:

ΔДС = ΔДСс + ΔДПи + ΔДПф

где,
ΔДСс - денежный поток от текущей страховой деятельности;
ΔДПи - денежный поток от инвестиционной деятельности;
ΔДПф - денежный поток от финансовой деятельности.

Денежный поток от текущей страховой деятельности можно рассчитать по следующей формуле:

ΔДСс = ЧПотч + Ам - ΔЗ - ΔНДС - ΔДПРсж - ΔДПРис - ΔДЗ - ΔДПП - ΔПА + (ΔНП + ΔРК - ЧПотч) + ΔСРсж + ΔСРис + ΔОо + ΔДПП + ΔКЗ + ΔДБП + ΔПО

где,
ЧПотч - чистая прибыль отчетного года;
Ам - начисленная в отчетном году амортизация;
ΔЗ - прирост суммы по статье «Запасы»;
ΔНДС - прирост суммы по статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;
ΔДПРсж - прирост суммы по статье «Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни»;
ΔДПРис – прирост суммы по статье «Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни»;
ΔДЗ - прирост суммы по статье «Дебиторская задолженность»;
ΔДПП - прирост суммы по статье «Депо премий у перестрахователей»;
ΔПА - прирост суммы по статье «Прочие активы»;
ΔНП - изменение суммы по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;
ΔРК - прирост суммы по статье «Резервный капитал»;
ΔСРсж - прирост суммы по статье «Страховые резервы по страхованию жизни»;
ΔСРис - прирост суммы по статье «Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни»;
ΔОо - прирост суммы по статье «Оценочные обязательства»;
ΔДПП - прирост суммы по статье «Депо премий перестраховщиков»;
ΔКЗ - прирост суммы по статье «Кредиторская задолженность»;
ΔДБП - прирост суммы по статье «Доходы будущих периодов»;
ΔПО - прирост суммы по статье «Прочие обязательства».

В приведенной формуле необходимо определить прирост нераспределенной прибыли и резервного капитала (то есть прирост накопленного страховой компанией капитала с момента ее создания) за вычетом чистой прибыли отчетного года. Эта разность характеризует использование страховой организацией прибыли в отчетном году.

Инвестиционная деятельность страховщика отражается в бухгалтерском балансе через прирост:

ΔДПи = -(ΔНМА + ΔОС + ΔДВмц + ΔФВ + ΔОНА - ΔОНО)

где,
ΔНМА - прирост суммы по статье «Нематериальные активы» (прирост сумм по статье необходимо взять по первоначальной стоимости);
ΔОС - прирост суммы по статье «Основные средства» (сумму по статье необходимо взять по первоначальной стоимости);
ΔДВмц - прирост суммы по статье «Доходные вложения в материальные ценности» (сумму по статье необходимо взять по первоначальной стоимости);
ΔФВ - прирост суммы по статье «Финансовые вложения» (за исключением денежных эквивалентов);
ΔОНА - прирост суммы по статье «Отложенные налоговые активы»;
ΔОНО - прирост суммы по статье «Отложенные налоговые обязательства».

Денежный поток от финансовой деятельности страховой организации можно определить по следующей формуле:

ΔДПф = ΔКи + ΔЗС

где,
ΔКи - прирост сумм инвестированного собственного капитала (уставный капитал за вычетом выкупленных акций, сумм переоценки имущества и добавочный капитал);
ΔЗС - прирост сумм по статье «Заемные средства».

Анализируя результаты, необходимо учитывать, что для успешного страхового бизнеса, ориентированного на устойчивое развитие, характерны притоки денежных средств за счет увеличения сумм собственного капитала, в частности за счет чистой прибыли отчетного года и вкладов участников (акционеров), и увеличения сумм страховых резервов по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни; оттоки денежных средств – за счет осуществления инвестиций – финансовых и капитальных, то есть притоки по пассиву бухгалтерского баланса и оттоки – по активу.

Притоки денежных средств, в соответствии с косвенным методом анализа, могут быть вызваны увеличением сумм статей пассива бухгалтерского баланса, а также уменьшением сумм статей актива бухгалтерского баланса. Оттоки денежных средств, наоборот, вызываются увеличением сумм статей актива и уменьшением сумм статей пассива [1,2,4]. Иначе говоря, увеличение сумм по статьям активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение – к их притоку. По статьям пассивов – наоборот: увеличение сумм приводит к дополнительному притоку денежных средств, а сокращение – к их оттоку [4].

Для проведения анализа движения денежных средств косвенным методом потребуются данные бухгалтерского баланса страховой организации (форма №1-страховщик) и отчета о финансовых результатах страховщика (форма №2-страховщик). Показатели о величине начисленной амортизации и первоначальной стоимости амортизируемого имущества, можно взять из пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (табличная форма).

Пример анализа движения денежных средств косвенным методом ООО «Росгосстрах»

Литература:

1. Аверина О.И., Давыдова В.В., Лушенкова Н.И., Москалева Е.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: КноРус, 2012. 432 с.
2. Когденко В.Г. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 399 с.
3. Куликов С.В. Финансовый анализ страховых организаций. Ростов н/Д.: Феникс; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. 224 с.
4. Маевская Е.Б. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2014. 108 с.
5. Москалева Е.Г. Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании // Экономический анализ: теория и практика. 2014. №45. с. 55.

Источник: Экономический анализ: теория и практика. 2015. №44 (443)