Оценка кредитоспособности заемщика (методика Е. В. Неволиной)

Одной из интересных методик оценки кредитоспособности заемщика, является методика, разработанная Е.В. Неволиной. Данная методика оценки кредитоспособности организации нашла применение в практике одного из крупных московских банков.

Модель была разработана на основе расчета синтетического коэффициента кредитоспособности.

В отличие от других методик, в этой методике автор устанавливает для предприятий-заемщиков не минимальный уровень значения коэффициентов, а максимальный. Причем значения показателей принимаются в расчет только в рамках ограничений. Это, в свою очередь, не позволяет одному или нескольким коэффициентам оказать существенного влияния на значение синтетического коэффициента. В общем виде модель оценки кредитоспособности имеет вид:

Кс = К1*0,2 + К2*0,1 + К3*0,15 + К4*0,25 + К5*0,3

где,
К1 = Коэффициент абсолютной ликвидности;
К2 = Коэффициент текущей ликвидности;
К3 = Коэффициент автономии;
К4 = Коэффициент денежной компоненты в выручке;
К5 = Коэффициент рентабельности.

На основании приведенной формулы рассчитывают общий синтетический коэффициент, на основании которого определяется класс кредитоспособности заемщика, в зависимости от суммы набранных балов:

• свыше 60 – высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;
• от 50 до 60 – хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;
• от 40 до 50 – удовлетворительный уровень кредитоспособности;
• от 30 до 40 – предельный уровень кредитоспособности;
• ниже 30 – кредитоспособность ниже предельной.

Используя данные бухгалтерского баланса ОАО «***» за 2009 год произведем оценку кредитоспособности акционерного общества. Результат расчета показателей модели Неволиной:

В рассматриваемом периоде синтетический коэффициент кредитоспособности компании составил 40% на конец отчетного периода, по сравнению с началом года коэффициент сократился на 2 процентных пункта. Данный показатель соответствует удовлетворительному уровню кредитоспособности.

Пример оценки кредитоспособности заемщика (методика Е.В. Неволиной)