» » »

Определение потребности в оборотных средствах

Потребность в оборотных средствах зависит от длительности технологического цикла, срока кредита, получаемого от поставщиков, и кредита, предоставляемого клиентам, от возможностей мобилизации средств, сезонных колебаний, возникающих в ходе производства.

Для целей управления оборотным капиталом рекомендуется ввести так называемый норматив – требуемое значение оборотного капитала, при котором будет обеспечена непрерывность производственного процесса и выполнен годовой план продаж.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах может производиться несколькими методами:

  1. Расчета потребности организации в оборотных средствах с помощью аналитического метода заключается в определении их величины в размере средних фактических остатков с учетом роста объемов производства.

  2. Коэффициентный метод предусматривает разделение оборотных средств на зависящие и не зависящие от изменения объема производства. Потребность в первых (запасы сырья и материалов, затраты на незавершенное производство, запасы готового продукта) определяется, исходя из их размера в данном году и изменения объемов выпуска продукта (запасные части для ремонтов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов), определяется по величине средних остатков за ряд лет.

  3. Метод прямого счета предусматривает расчет норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств с учетом факторов, влияющих на их величину (нормирование оборотных средств).

  4. Другие (экспертные оценки, графические методы и др).

Норма оборотных средств определяет их величину на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производства.

Нормирование оборотных средств

Норматив оборотных средств – минимально расчетная сумма оборотных средств, постоянно необходимая организации для бесперебойной работы, имеющая денежное выражение.

Процесс нормирования оборотных средств состоит из следующих этапов:

1. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу оборотных средств.

2. Исходя из нормы запаса и нормы расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Норматив (Н) по отдельному элементу оборотных средств рассчитывается по формуле:

Н = Д*N = О/Т*N

где, Д - однодневный расход собственных средств по элементу; О - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; Т - продолжительность периода; N - норма запаса оборотных средств по данному элементу;

3. Определяется совокупный норматив путем сложения частных нормативов.

Виды и расчет нормативов оборотных средств

1. Норматив оборотных средств по запасам сырья, материалов и покупных полуфабрикатов (Нм) рассчитывается по следующей формуле:

Нм = Дм*Nм = (ВПг*Нрм*Цм)/360

где, Дм - средний однодневный расход материала; Nм - средняя норма запаса материала в днях; ВПг - выпуск продукта в год; Нрм - норма расхода материала на единицу продукта; Цм - цена за единицу материала.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (П) запасах.

  1. Текущий запас – основной вид запаса, необходимый для обеспечения бесперебойной работы организации между двумя очередными поставками.
  2. Страхoвой запас – второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.
  3. Транспортный запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на фирме, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.
  4. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке или выдержке для придания им потребительских свойств (сушка, разогрев, размол и т.д.).
  5. Подготовительный запас связан с необходимость приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив оборотных средств в рассмотренных запасах рассчитывается так:

Нм = Дм*(Т+С+М+А+П)

2. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) зависит от четырех факторов:

  • объем и состав производимого продукта в сутки (ВПс);
  • длительность производственного цикла (Тц);
  • себестоимость единицы продукта (С);
  • характера нарастания затрат в производственном процессе (Кнз – коэффициент нарастания затрат).

Ннп = ВПс*Тц*Кнз

Кнз = (Зп+0,5*Зо)/С

где, Зп - сумма затрат в первый день производственного цикла; Зо - сумма остатка затрат на изготовление изделия.

3. Норматив оборотных средств в остатках готовой продукции (Нгп) рассчитывается по следующей формуле:

Нгп = Дгп*Тгп = С*ВПг/360*Nгп

4. Норматив оборотных средств в затратах будущих периодов рассчитывается исходя из остатка этих целенаправленных средств на начало периода и суммы затрат в течение расчетного периода при отчислении величины следующего погашения затрат за счет себестоимости.

5. Расчет потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов производится на основе либо кредитного времени, либо числа оборотов товарной дебиторской задолженности. В первом случае величина потребности в оборотных средствах для кредитования клиентов определяется путем умножения однодневной стоимости продаваемых в кредит товаров на кредитный срок по дебиторской задолженности в днях. Во втором случае находят частное от деления годовой стоимости товаров, продаваемых в кредит, на число оборотов товарной дебиторской задолженности.

6. Потребность в денежных средствах (кассовая наличность, средства на банковском счете, векселя, резерв денежных средств) определяется умножением однодневного товарооборота на средний запас денежных средств в днях.

7. Потребность в оборотных средствах по прочим элементам рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом.

Совокупный норматив, т.е. сумма всех нормативов по элементам, определяет общую потребность организации в оборотных средствах.

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель)

Чтобы рассчитать оптимальный размер закупочной партии сырья, материалов или других видов материальных ресурсов (Q), необходимо воспользоваться специальной формулой Уилсона (EOQ-модель):

Экономичный размер заказа (формула Уилсона, EOQ-модель)
где, D - годовой объем спроса; K - фиксированная стоимость размещения одного заказа (не стоимость единицы товара, а стоимость, связанная с обработкой заказа и транспортировкой); h - годовые издержки на хранение запасов.

Регрессионный анализ в планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах

Наиболее простым и вместе с тем достаточно объективным для прогнозирования (планирования) потребности предприятия в оборотных средствах является метод регрессионного анализа. Этот метод может быть применен как к планированию нормируемых оборотных средств – запасов, так и ненормируемых – дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений. Причем если для определения потребности в запасах можно воспользоваться хотя и сложным и достаточно трудоемким расчетно-аналитическим методом, то для формирования уровня ненормируемых оборотных активов альтернативы методу регрессионного анализа нет.

В общем виде экономико-математическая модель определения на перспективный период потребности в оборотных средствах может быть представлена в следующем виде:

y = a + bx

Где,
y - прогнозируемая потребность в оборотных средствах;
x - финансовые показатели хозяйственной деятельности предприятия (выручка от продаж или себестоимость продаж);
a - постоянная величина оборотных средств, не зависящая от объемов хозяйственной деятельности;
b - коэффициент регрессии (зависимости величины оборотных средств от объемов хозяйственной деятельности).

Учитывая специфику формирования оборотных средств по отдельным группам (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и финансовые вложения), целесообразно сначала формировать однофакторные модели для расчета потребности по каждой группе оборотных активов, а затем определять их общую (суммарную) величину. При этом в качестве показателей хозяйственной деятельности могут использоваться:

  • для оборотных средств в запасах – полная себестоимость реализованной продукции;
  • для оборотных средств в дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений – выручка от продаж.

Тогда общая потребность предприятия в оборотных средствах составит:

∑ y = y1 + y2 + y3

Где,
у1 = a1 + b1x1 - оборотные средства в запасах, при x1 - полная себестоимость реализованной продукции;
у2 = a2 + b2x2 - оборотные средства в запасах, х2 - выручка от продаж;
у3 = a3 + b3x3 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, х3 - выручка от продаж.

Следует отметить, что применение методов регрессионного анализа должно основываться на достаточно достоверном прогнозировании исходных параметров и предположении, что структурные изменения в технологии, ассортименте продукции, маркетинговой деятельности относительно невелики. Использование же других, более сложных методов прогнозирования общей потребности организации в оборотных средствах (многофакторных моделей) существенно усложняет расчеты, но не гарантирует сколь-нибудь заметных преимуществ в точности и надежности определяемых показателей.

Тэги: Норматив, формула Уилсона, EOQ-модель, оборотные средства
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar