» » »

Комплексная оценка финансовой устойчивости методом расстояний

Проведение комплексной оценки финансовой устойчивости предполагает одновременное и согласованное изучение совокупности коэффициентов, отражающих различные аспекты финустойчивости и содержащие обобщающие выводы о финансовой независимости субъекта от заемных источников финансирования на основе качественных и количественных отличий от базы сравнения.

Отбираемые показатели в рамках комплексной оценки финансовой устойчивости должны обеспечивать сравнимость оцениваемого. Сведение коэффициентов в единый интегральный показатель позволяет определить отличие достигнутого состояния от базы сравнения в целом по группе выбранных показателей, позволяет сделать однозначный вывод о финансовой устойчивости в той или иной организации.

Среди ряда детерминированных методов автором был выделен метод расстояний. Основой метода является учет близости объектов по сравниваемым показателям к объекту-эталону.

Метод расстояний предполагает наличие некоторого эталонного объекта (предприятие, служба, отдел, цех и т.п.) или некоторых типичных объектов для данной группы объектов. Далее, в пространстве показателей вычисляется расстояние между этим объектом и оцениваемым объектом (предприятием, службой, отделом, цехом и т.п.).

Рассмотрим пример комплексной оценки финансовой устойчивости организации методом расстояний с использованием абсолютных данных отчетного периода.

№ п/п Показатель Предпри-
ятие А
Предпри-
ятие Б
Предпри-
ятие В
Итого
1 2 3 4 5
1. Коэффициент финансовой устойчивости 0,872 0,625 0,194
1.1. стандартизованное значение показателя к лучшему результату 1,000 0,717 0,222 1,939
1.2. удельный вес в сумме стандартизованных значений 0,516 0,370 0,115 1,000
2. Коэффициент автономии 0,578 0,417 0,186
2.1. стандартизованное значение показателя к лучшему результату 1,000 0,721 0,322 2,043
2.2. удельный вес в сумме стандартизованных значений 0,489 0,353 0,157 1,000
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,550 0,580 0,260
3.1. стандартизованное значение показателя к лучшему результату 0,948 1,000 0,448 2,397
3.2. удельный вес в сумме стандартизованных значений 0,396 0,417 0,187 1,000
4. Коэффициент маневренности 0,270 0,310 0,140
4.1. стандартизованное значение показателя к лучшему результату 0,871 1,000 0,452 2,323
4.2. удельный вес в сумме стандартизованных значений 0,375 0,431 0,194 1,000
Комплексная оценка
(сумма удельных весов в сумме стандартизованных значений)
1,776 1,571 0,654

Комплексная оценка финансовой устойчивости организации методом расстояний

Из данных таблицы видно что, наиболее высокая оценка финансовой устойчивости достигнута предприятием А (значение комплексной оценки равно 1,776). Значение показателя достигнуто за счет высокого удельного веса двух показателей из четырех, взятых для обследования (коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент автономии). Отметим, что при рассмотрении абсолютных данных отдельных показателей можно смотреть на них как на равноправные, имеющие одинаковую степень важности. Для придания особой значимости отдельным показателям целесообразно использовать коэффициенты сравнительной значимости.

Источник: Экономический анализ: теория и практика, 2009 №17
Тэги: финансовая устойчивость, детерминированный, метод расстояний
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar