Главная » Статьи » Финансовый анализ » Анализ ликвидности и платежеспособности |
Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса
Анализ бухгалтерского баланса (финансовой отчетности) предприятия является довольно трудоемким процессом, в процессе которого, в первую очередь, в ходе предварительной оценки бухгалтерской (финансовой) отчетности выявляем и оцениваем динамику «больных» статей отчетности двух видов:
Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, который мы рассматривали в других статьях, ознакомится с примером составления агрегированного баланса можно здесь. Итак, рассмотрим этапы анализа баланса предприятия. 1 этап: анализ динамики и структуры балансаВ ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. «Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:
При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации. 2 этап: анализ финансовой устойчивости организацииПроизводим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости: наличие реального собственного капитала (чистых активов); наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала. Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости – это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала). Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
Где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы; ДО - дебиторская задолженность; ДЗК - сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); OA - общая сумма оборотных активов предприятия; КЗК - сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием; А - активы; ЗК - заемный капитал (обязательства); КО - краткосрочные обязательства; ДО - долгосрочные обязательства; СКк.п., СКн.п - величина собственного капитала на конец и начало периода. Более подробно, с примерами расчетов в Excel, расчет относительных коэффициентов рассмотрен тут. 3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятияЛиквидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е. способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла). 4 этап: анализ состояния активовВ рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости. Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: Коб = N / ОА ср Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств. 5 этап: анализ деловой активностиОценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:
Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:
Зависимость означает: экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются); объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно; прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия». 3. по специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности). 6 этап: диагностика финансового состояния предприятияНаиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства:
Автор: A.В. Зoнoвa, доктор экономических наук, профессор, декан факультета экономики Вятского государственного гуманитарного университета, советник по экономическим вопросам Вятской торгово-промышленной палаты. |
|
|
|
Тэги: |
- Налоговое планирование как инструмент повышения ликвидности
- Управление ликвидностью банка
- Оценка оптимальности системы финансирования вложений в активы
- Анализ ликвидности баланса предприятия
- Анализ структуры баланса (вертикальный и горизонтальный анализ)
0
Спам
6
grebenkin829
• 20:35, 22.06.2021
0
Спам
5
grebenkin829
• 20:35, 22.06.2021
0
Спам
4
grebenkin829
• 20:34, 22.06.2021
0
Спам
3
grebenkin829
• 20:33, 22.06.2021
0
Спам
2
grebenkin829
• 20:32, 22.06.2021
0
Спам
1
Yudelky
• 09:27, 07.07.2013
| |