» » »

Трехфакторная модель Лего (CA - Score)

В 1987 году, используя метод дискриминантного анализа, под руководством Ж. Лего (Jean Legault) была разработана трехфакторная модель (CA Score), имеющая вид:

Z = 4,5913А + 4,5080B + 0,3936С - 2,7616

where,
A - Shareholders' investments / Total assets;
B - (Earnings before taxes and extraordinary items + financial expenses) / Total assets;
C - (Sales / Total assets) from two previous periods.

где,
A = Акционерный капитал / Всего активов.
B = (Прибыль до налогообложения + чрезвычайные расходы + финансовые расходы) / Всего активов.
C = Объем продаж за два года / Всего активов за два периода.

При Z < -0,3 предприятие классифицируется как несостоятельное, с высокой степенью вероятности наступления банкротства.

При разработке модели оценки вероятности банкротства были проанализированы итоги работы более 170 промышленных предприятий г. Квебека со среднегодовой выручкой не более 20 млн. долларов по 30 параметрам.

Точность оценки вероятности банкротства данной модели не высока и составляет 83%. Еще одним недостатком модели является то, что она может быть применена только для оценки вероятности несостоятельности (банктротства) промышленных предприятий.

Тэги: модель Лего, банкротство, CA - Score
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar