» » »

Анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО

В соответствии с Правилами и Приказом ФСФО от 23 января 2001г. №16 главной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности компании. Такими показателями являются:

1) Общие показатели: среднемесячная выручка (К1); доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3).

2) Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости: степень платежеспособности общая (К4); коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5); коэффициент задолженности другим организациям (К6); коэффициент задолженности фискальной системе (К7); коэффициент внутреннего долга (К8); степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9); коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10); собственный капитал в обороте (К11); доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12); коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

3) Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности), коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14); коэффициент оборотных средств в производстве (К15); коэффициент оборотных средств в расчетах (К16); рентабельность оборотного капитала (К17); рентабельность продаж (К18); среднемесячная выработка на одного работника (К19).

4) Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации: эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20); коэффициент инвестиционной активности (К21).

5) Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами; коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24); коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25); коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

В случае проведения финансового анализа в рамках оценки вероятности банкротства, результаты можно оформить по рекомендуемой Форме заключения о финансовом состоянии организации. Для отслеживания полной картины в динамике, желательно произвести помесячный анализ финансового состояния должника за три последних года. Проведем мониторинг финансового состояния предприятия.

Таблица №1. Общие показатели деятельности предприятия
№ п/п Показатели Код по методике Методика расчета 1 квартал 6 месяцев 9 месяцев ГОД
1 Среднемесячная выручка, тыс. руб К1 Валовая выручка по оплате / Количество месяцев в периоде 50803 78642 101215 109615
2 Доля денежных средств в выручке К2 Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате 0,945 0,936 0,965 0,949
3 Среднесписочная численность работников К3   1681 1725 1771 1791

С помощью графиков рассмотрим динамику общих показателей деятельности предприятия. Среднемесячная выручка характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс предприятия, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Тенденция к росту данного показателя характеризует предприятие с положительной точки зрения. Исследуя динамику среднемесячной выручки, можно судить о присутствии сезонных колебаний, характерных для предприятия, что четко просматривается на данном примере. При отсутствии сезонных колебаний линия тренда проходит параллельно оси ОХ.

Динамика среднемесячной выручки предприятия
Рисунок №1. Динамика среднемесячной выручки предприятия

Динамика среднесписочной численности предприятия
Рисунок №2. Динамика среднесписочной численности предприятия

Рост численности во втором и третьем кварталах, как правило, свидетельствует о дополнительном приеме работников, связанном с сезонным увеличением работ. Рассмотрим следующий блок показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Таблица №2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
№ п/п Показатели Код по методике Методика расчета 1 квартал 6 месяцев 9 месяцев ГОД
1 Степень платежеспособности общая К4 (стр. 690 + стр590)Ф1 / К1 3,912 2,352 1,194 3,855
2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам К5 (стр. 590 + стр.610)Ф1 / К1 2,019 0,883 0,257 2,887
3 Коэффициент задолженности другим организациям К6 (стр.621 + стр.622 + стр 623 + стр.627 + стр.628)Ф1 / К1 1,59 1,074 0,564 0,885
4 Коэффициент задолженности фискальной системе К7 (стр.625 + стр.626)Ф1 / К1 0,192 0,293 0,293 0,009
5 Коэффициент внутреннего долга К8 (стр.624 + стр.630 + стр 640 + стр.650 + стр.660)Ф1 / К1 0,111 0,102 0,08 0,074
6 Степень платежеспособности по текущим обязательствам К9 стр.690Ф1 / К1 3,912 3,912 1,194 3,855
7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10 стр.290 / стр.690Ф1 1,128 1,277 1,972 1,093
8 Собственный капитал в обороте, тыс. руб К11 (стр.490 - стр.190)Ф1 25356 51275 117462 39095
9 Доля собственного капитала в оборотных средствах К12 (стр.490 - стр.190) / стр.290Ф1 0,113 0,217 0,493 0,085
10 Коэффициент автономии (финансовой независимости) К13 стр.490 / (стр.190 + стр.290)Ф1 0,616 0,655 0,777 0,492

Для оценки и анализа рассчитанных показателей построим соответствующие графики

Динамика показателей, характеризующих платежеспособность предприятия
Рисунок №3. Динамика показателей, характеризующих платежеспособность предприятия

Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью предприятия, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Кроме того, данный показатель показывает, в какие средние сроки предприятие может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Тенденция к снижению данного показателя положительно характеризует экономику предприятия. Показатель «степень платежеспособности по текущим обязательствам» характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью предприятия, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности предприятия перед его кредиторами. Тенденция данного показателя к снижению также положительно характеризует ситуацию текущей платежеспособности на предприятии. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами предприятия. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков предприятия (см. рисунок 4).

Динамика показателей задолженности предприятия
Рисунок №4. Динамика показателей задолженности предприятия

Читать далее

Тэги: арбитражный управляющий, несостоятельность, ФСФО, банкротство, финансовый анализ
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 3
avatar
2
Существует ли возможность оспаривания действий арбитражного управляющего в части незаконности привлечения аудитора для проведения аудиторских проверок, так как п. 2 ст. 70 Закона о банкротстве предусмотрено привлечение аудитора для проведения анализа финансового состояния должника?
avatar
0
3
Временный управляющий для проведения анализа финансового состояния должника - открытого акционерного общества привлек аудитора с вознаграждением в 250 000 руб. и помимо этого заключил с ним договор на проведение аудита за 6 лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве должника, с оплатой по 250 000 руб. за каждый год проверки, итого получается 1 500 000 руб. Анализ финансово-хозяйственной деятельности должника показал, что должник не может восстановить платежеспособность.

Пунктом 2 ст. 70 Закона о банкротстве установлено, что, если в соответствии с законодательством Российской Федерации ведение бухгалтерского учета и составление финансовой (бухгалтерской) отчетности должника подлежат обязательному аудиту, анализ финансового состояния проводится на основании документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором.

При отсутствии документов бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности должника, достоверность которых подтверждена аудитором, в том числе в связи с неисполнением должником обязанности по проведению обязательного аудита, временный управляющий для проведения анализа финансового состояния должника привлекает аудитора, оплата услуг которого осуществляется за счет средств должника.

Финансовый анализ в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 №367, проводится не менее чем за двухлетний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве).

Таким образом, формально нарушений нет.

Однако в данном случае, если управляющим проводится аудит за последние 6 лет, необходимо выяснить, чем вызвана необходимость проведения такого аудита, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и, безусловно, такие действия можно оспорить в порядке, установленном ст. 60 Закона о банкротстве, со ссылкой на неразумность действий управляющего (Постановление ФАС Поволжского округа от 23.07.2012 по делу №А55-2004/2011).
avatar
1
That's a skillufl answer to a difficult question
avatar