Понятие ставки дисконтирования в МСФО
Традиционным типом оценки, который используется организациями при подготовке финансовой отчетности, является оценка по первоначальной стоимости, или исторической стоимости. В комплексной системе управления эффективностью также должны измеряться и анализироваться данные, которые М.Г. Браун относит к третьему типу, кроме данных о прошлом и настоящем положении дел, – это информация, описывающая будущее состояние организации. Использование текущей стоимости является первым шагом к изменению традиционного подхода, основанного на исторической стоимости, которая корректируется с учетом сложившихся условий деятельности организации на дату оценки.
Метод приведенной стоимости позволяет учесть будущую стоимость денежных потоков, которые способны генерировать экономические ресурсы, позволяя отчасти разрешить проблемы отсутствия релевантной информации для принятия экономических решений.
МСФО введены в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 25.11.2011г. №160н. Из 44 стандартов, действующих в настоящее время на территории России, в 17 международных стандартах имеется требование применения дисконтированных оценок. Наличие прямых указаний в перечисленных международных стандартах о применении дисконтированных оценок свидетельствует о внимании МСФО к одной из базовых концепций финансового менеджмента – концепции учета изменения временной стоимости денег. Особенно важной для российских специалистов является практика реализации концепции в процессе финансового учета.
Рассмотрим основные определения ставки дисконтирования, данные ей в отдельных международных стандартах и характеризующие основные особенности этой ставки применительно к сфере применения отдельных стандартов.
Таблица 1. Определения понятия «ставка дисконтирования», используемые в МСФО
| МСФО | Пункт стандарта | Содержание |
|---|---|---|
| МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» | Пункт 55 | Ставка дисконтирования – это ставка до налогообложения, отражающая текущие рыночные оценки:
|
| МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» | Пункт 47 | Ставка дисконтирования – это ставка до учета налогообложения, отражающая текущие представления рынка о временной стоимости денег и риски, характерные для данного конкретного обязательства. Ставка дисконтирования не должна учитывать риски, на которые уже была внесена поправка в расчетную оценку будущих потоков денежных средств |
| МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» | Пункты 84, 85 | Ставка дисконтирования – одно из актуарных допущений, оказывающее существенное влияние. Ставка дисконтирования отражает временную стоимость денег, но не актуарный или инвестиционный риск, не отражая при этом присущий предприятию кредитный риск. Ставка дисконтирования отражает расчетное распределение выплат вознаграждения во времени |
| МСФО (IAS) 17 «Аренда» | Пункт 20 | Ставка дисконтирования, используемая при расчете приведенной стоимости минимальных арендных платежей, – это ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды, если существует практическая возможность ее определения. Если определить ее практически невозможно, следует использовать расчетную процентную ставку для арендатора |
