»

Кредитоспособность организации, анализ и оценка

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние компании, которое дает уверенность в результативном использовании заемных средств, способность и готовность предприятия-заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Анализ кредитоспособности организации проводится кредитной организацией в несколько этапов:

1. Сбор информации о финансовом состоянии потенциального клиента, деловой репутации организации, ее положении на товарном и финансовом рынке; дееспособности заемщика (особое внимание уделяется способности организации получать доход, владеть активами, состоянию экономической конъюнктуры).

2. Расчет ключевых показателей финансового состояния (платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности) и определение классности заемщика по финансовым показателям.

3. Оценка кредитной истории и обеспечения кредита (залоговая база и поручительство).

В соответствии с требованиями заемщик представляет менеджеру банка документы, содержащие информацию о статусе заемщика и отражающие его экономическое и финансовое положение (текущее и на предстоящий период), как правило, это:

  • заявка на получение кредита;
  • бухгалтерская (финансовая) отчетность за последний отчетный период;
  • технико-экономическое обоснование потребности в кредите;
  • прогноз прибылей и убытков;
  • прогноз движения денежных средств.

Выделяют несколько методик оценки кредитоспособности организации, унифицированного подхода нет. Банки за основу берут общую методику оценки кредитоспособности заемщика, в которую дополнительно включают интересующие тот или иной банк финансово-экономические показатели (Положение Банка России от 26.03.2004 №254-П). Поэтому в разных коммерческих банках набор критериев оценки кредитоспособности неодинаков.

Методика анализа кредитоспособности организации должна учитывать характер кредитования: краткосрочный (до 12 месяцев) или долгосрочный (свыше 12 месяцев). Особенностью оценки краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными критериями являются коэффициенты ликвидности. При установлении долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение компании и возможность генерации денежных потоков в будущем.

Приведем наиболее востребованную в последние годы методику оценки кредитоспособности заемщика (таблица №1). Границы классов организаций указаны согласно критериям оценки финансового состояния.

Таблица 1. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщиков
Показатель Условие снижения критерия 1-й класс 2-й класс 3-й класс 4-й класс 5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,70 и более присваиваем 14 баллов 0,69 - 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов 0,49 - 0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов 0,29 - 0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент критической оценки За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла 1 и более присваиваем 11 баллов 0,99 - 0,80 присваиваем от 10,8 до 7 баллов 0,79 - 0,70 присваиваем от 6,8 до 5 баллов 0,69 - 0,60 присваиваем от 4,8 до 3 баллов 0,59 и менее присваиваем от 2,8 до 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 2 и более присваиваем 20 баллов, а от 1,7 до 2,0 - 19 баллов 1,69 - 1,50 присваиваем от 18,7 до 13 баллов 1,49 - 1,30 присваиваем от 12,7 до 7 баллов 1,29 - 1,00 присваиваем от 6,7 до 1 балла 0,99 и менее присваиваем от 0,7 до 0 баллов
Доля оборотных средств в активах За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,50 и более присваиваем 100,69 - 0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов 0,49 - 0,40 присваиваем от 9 до 7 баллов 0,39 - 0,30 присваиваем от 6,5 до 4 баллов 0,29 - 1 присваиваем от 6,7 до 1 балла 0,99 и менее присваиваем от 0,7 до 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными средствами За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла 0,5 и более присваиваем 12,5 баллов 0,49 - 0,40 присваиваем от 12,2 до 9,5 балла 0,39 - 0,20 присваиваем от 9,2 до 3,5 балла 0,19 - 0,10 присваиваем от 3,2 до 0,5 балла менее 0,10 присваиваем 0,2 балла
Коэффициент капитализации За каждые 0,01 пункта повышения снимается по 0,3 балла 0,7 - 1,0 присваиваем от 17,5 до 17,1 балла 1,01 - 1,22 присваиваем от 17,0 до 10,7 балла 1,23 - 1,44 присваиваем от 10,4 до 4,1 балла 1,45 - 1,56 присваиваем от 3,8 до 0,5 балла 1,57 и более присваиваем от 0,2 до 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла 0,5 - 0,60 и более присваиваем от 9 до 10 баллов 0,49 - 0,45 присваиваем от 8 до 6,4 балла 0,44 - 0,40 присваиваем от 6 до 4,4 балла 0,39 - 0,31 присваиваем от 4 до 0,8 балла 0,30 и менее присваиваем от 0,4 до 0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу 0,80 и более присваиваем 5 баллов 0,79 - 0,70 присваиваем 4 балла 0,69 - 0,6 присваиваем 3 балла 0,59 - 0,51 присваиваем 2 балла 0,49 и менее присваиваем от 1 до 0 баллов
Границы классов - 100 - 97,6 балла 93,5 - 67,6 балла 64,4 - 37 баллов 33,8 - 10,8 балла 7,6 - 0 баллов

В зависимости от числа набранных баллов выделяются следующие 5 классов организаций:

1-й класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью, компании чье финансовое состояние позволяет быть уверенным кредиторам в своевременном выполнении принятых договорных обязательств. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, высокорентабельные;

2-й класс - организации с нормальным финансовым состоянием. Финансовые показатели таких компаний в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих предприятий, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала.

Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации;

3-й класс - компании, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе их финансовой отчетности обнаруживается слабость отдельных показателей и коэффициентов. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот, – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания кредитных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным;

4-й класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет;

5-й класс - организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти организации убыточны.

С организациями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, с предприятиями 1 и 2 класса кредитоспособности коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование заемщиков третьего класса осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии всех форм обеспечения обязательств (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов клиентам четвертого класса, а особенно пятого, связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать либо размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного капитала предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar