Ключевые вопросы методики экспресс-анализа финсостояния предприятия
В рыночных условиях хозяйствования, особенно в период экономического кризиса, одним из важнейших элементов системы управления предприятием является комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности, составной частью которого выступает анализ финансового состояния предприятия.
В зависимости от степени детализации анализ финансового состояния подразделяется на детализированный углубленный анализ и экспресс-анализ.
Рассмотрим ключевые моменты методики экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Важность экспресс-анализа обусловлена тем, что не всегда у пользователя (акционера, инвестора, кредитора) есть возможность, впрочем, как и потребность, провести всесторонний, детальный, углубленный финансовый анализ.
Часто возникает необходимость именно в оперативной, обзорной оценке финансового состояния. Поэтому в процессе управления текущей деятельностью предприятий большая роль отводится экспресс-анализу финансового состояния предприятия, позволяющему быстро и своевременно получить основную информацию, необходимую для оперативного управления компанией.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Устойчивое финансовое состояние является результатом рационально организованной системы управления внутренними и внешними факторами, определяющими результаты деятельности предприятия.
К числу важнейших внутренних факторов относятся состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение источников финансовых ресурсов, приоритеты учетно-налоговой политики предприятия, состояние системы финансового менеджмента и др.
Среди внешних факторов главными являются: приоритеты общегосударственной бюджетно-налоговой, денежно-кредитной и учетной политики, характер условий функционирования на рынке, уровень инфляции, средняя производительность труда, средний уровень прибыли, курс национальной валюты, стоимость производственных ресурсов и др.
Профессиональное управление финансами требует квалифицированного их изучения. Именно благодаря анализу может быть сформирована достоверная информационная база принятия управленческих решений.
Таким образом, экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия.
Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.
Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности – Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Приложения к бухбалансу.
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия выполняется в три этапа:
- Подготовительный этап.
- Предварительный обзор финансовой отчетности.
- Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.
Цель первого этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.
На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.
Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.
Показатели разделяются на две группы. В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия. Во вторую – показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового положения предприятия.
Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.
Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.
Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала представлены в таблице 1.
Таблица 1 Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа:№ п/п | Направление анализа | Показатель | Источник информации, алгоритм расчета |
---|---|---|---|
1. | Оценка имущественного положения: | 1.1. Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, тыс. руб. | Форма №1, стр. 300 |
1.2. Стоимость основных средств, тыс. руб. | Форма №5, стр. 139 | ||
1.3. Коэффициент износа основных средств | Форма №5, стр. 140 / стр. 139 | ||
2. | Оценка финансового положения | 2.1. Собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб. | Форма №1, стр. 290 - стр. 690 |
2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. руб. | Форма №1, стр. 610 + стр. 620 | ||
2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив >=1,5) | Форма №1, стр. 290 / стр. 690 | ||
2.4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (норматив <=1,0) | привлеченные в оборот средства / собственные средства | ||
2.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив >=0,2) | собственные оборотные средства / оборотные активы |
Значения всех показателей рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).
Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).
Полученные значения показателей сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.
Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в динамике показателя 1.3. свидетельствует о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.
Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных оборотных средств предприятия и их прирост свидетельствуют об улучшении его финансового состояния.
В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года). Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).
Таблица 2 Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа№ п/п | Направление анализа | Показатель | Источник информации, алгоритм расчета |
---|---|---|---|
1. | Анализ прибыльности | 1.1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | Форма №2, стр. 140 |
1.2. Рентабельность продукции, % | Форма №2, стр. 050 / стр. 010 | ||
2. | Анализ динамичности | 2.1. Темп роста выручки от продажи, % | Форма №2, стр. 010 в динамике |
2.2. Темп роста балансовой прибыли, % | Форма №2, стр. 140 в динамике | ||
3. | Анализ эффективности использования экономического потенциала | 3.1. Рентабельность активов, % | Форма №2, стр. 190 / средняя валюта бухг.баланса (форма №1 стр. 300) |
Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии предприятия, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного предприятия.
По данным экспресс-анализа менеджер может оперативно разработать обоснованное управленческое решение.
Список использованной литературы:- Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения. Грачев А.В.. // Менеджмент в России и за рубежом - 2006. - №5.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 559 с.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. - 4-е изд., пер. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008.
Автор: Н.М. Залуцкая, кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой экономики Бурятского государственного университета, г. Улан-Удэ, e-mail: natali_mz@mail.ru