»

Анализ финансовой устойчивости российских предприятий - миф или реальность?

Стремясь понизить риски невозвращения кредитов, кредитные учреждения пытаются максимально ликвидировать неопределенность вокруг вероятного заемщика и направления целевого использования займа, проводя подобающую аналитическую работу. Для того чтоб вернее разобраться в сути аналитической работы, проводимой банками в течение времени, протекающего с момента получения заявки от клиента на выдачу займа до подписания ссудного договора, нужно разобраться в том, какие же вопросы ставит пред кредитным экспертом руководство банка до рассмотрения данной задачи на кредитном комитете.

классификация кредитных рисков
Рисунок 1. Класcификация кредитных рисков

Круг интересов менеджмента банка, в свою очередь, лежит на поверхности, и вытекают из самой природы банковского дела: исполняя эти либо другие активные операции, банк распоряжается не своим капиталом, а чужими средствами, привлеченными, как правило, на определенный промежуток времени за определенную оплату. Таковым образом, руководство банка напрямую заинтересовано не только в обеспечивании возвратности основного долга и извлечении выгоды, но и в получении всех платежей по погашению основного долга и процентов четко в срок и в полном размере, так как даже самая не значимая просрочка в выплате вкладов и процентов по ним приведет к основательному ущербу деловой репутации банка, что ставит под угрозу саму возможность его дальнейшего бытия! Потому кредитному эксперту принципиально не только знать кредитную историю заемщика и оценить ликвидность предлагаемого обеспечения под испрашиваемые средства, а еще важнее убедиться в том, будто кредитозаемщик действительно в состоянии возвращать долг.

Это очень важно, так как несостоятельность клиента даже при наличии ликвидного обеспечения втягивает банк в нежелательные судебные процессы, организацию торгов для реализации заложенного имущества и т.д., что не только вызывает дополнительные расходы со стороны банка, но и срывает заранее запланированный и без того жесткий график платежей. Именно эти соображения нашли теперь отражение в положении Центрального Банка Российской Федерации №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», что впрочем, увеличило расходы банка.

Положение включает в себя довольно жесткие предписания относительно порядка оценки финансовой устойчивости возможных заемщиков на базе внутренних документов банка, утверждаемых на уровне учетной политикой и регламентирующих решения, принимаемые в кредитном комитете. До сих времен, наверное, единственной организацией в Российской федерации, серьезно занимавшейся вопросами финансового анализа, была только Федеральная служба по делам о несостоятельности и банкротстве, знакомство с коей, исходя из практики, все-таки, никак не «светило» бы большинству отечественных компаний. Совсем иное дело – коммерческие банки!

Конечно же, ввод в действие нового положения ЦБ – это, скорее, вынужденная мера, а не выработанный и экономически зрелый документ, содержащий свод конкретных рекомендаций по проведению финансового анализа предприятий, но это серьезное руководство к действию, принуждающее банки действительно заняться проблемой изучения финансовой устойчивости потенциальных заемщиков. Такое положение вещей выводит на качественно новый уровень значимость самой науки финансового анализа, мало востребованной до сих пор в России на практике, главным образом, из-за недостаточной достоверности бухгалтерской отчетности – основного источника исходных данных, что уже неоднократно обсуждалось многими авторами в периодической литературе.

Таким образом, это, пусть и не сразу, но все же вынудит российские компании с большим вниманием относиться к составлению финансовой (бухгалтерской) отчетности. Действительно, хочешь получить кредит – придется убедить кредитного эксперта, что компания не обанкротится, а это будет непросто сделать с «пустыми» балансами и повторяющимися из года в год убытками…

Если раньше банки, получив поручительства третьих лиц или ликвидный залог, спокойно закрывали на это глаза, то теперь в соответствии с положение №524-П при выдаче кредита формально несостоятельному предприятию им придется резервировать значительные средства (в среднем в два раза больше, чем раньше), что очень невыгодно самим банкам, поскольку снижает их доходность, качество активов, а также значения обязательных нормативов по достаточности капитала! Потому банкам теперь придется или соглашаться на минимальные размеры кредитования под большие проценты, или вообще отказываться от подобных заемщиков. Таким образом, отвечая на поставленный вопрос, теперь можно с полной уверенностью утверждать, будто анализ финансовой устойчивости отечественных компаний становится объективной реальностью.

Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar