» » »

Пример анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Источник Определение
Юридический подход
Гражданский кодекс Российской Федерации В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, оказать услугу, внести вклад в совместную деятельность, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности
Бланк И.А. Управление активами Дебиторская задолженность – это сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент Дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту
Румянцева А.Ю. Управление дебиторской задолженностью на предприятии Дебиторская задолженность – особая форма кредитования юридических и физических лиц, подкрепленная или не подкрепленная законодательной базой
Бухгалтерский подход
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций Дебиторская задолженность – это комплексная статья, включающая расчеты: с покупателями и заказчиками; по векселям к получению; с дочерними и зависимыми обществами; с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал; по выданным авансам; с прочими дебиторами
Пятов М.Л. Управление обязательствами организации Дебиторская задолженность – это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц – покупателей, работников, займополучателей, бюджета
Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией проф. А.Г. Грязновой Дебиторская задолженность – это счета, причитающиеся к получению в связи с поставками по коммерческому кредиту
Экономический подход
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала
Безруких П.С. Бухгалтерский учет Дебиторская задолженность – это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

  • анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
  • анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
  • расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
  • анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г. Темп прироста, % Абсолютное отклонение, тыс. руб.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2014/2013 2015/2014 2014/2013 2015/2014
Долгосрочная дебиторская задолженность 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0,0% 0,0% 0 0
Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.: 235061 100,0% 234087 100,0% 324583 100,0% 99,6% 138,7% -974 90496
 - расчеты с поставщиками и подрядчиками 332 0,1% 227 0,1% 601 0,2% 68,4% 264,8% -105 374
 - расчеты с покупателями и заказчиками 234615 99,8% 233353 99,7% 316614 97,5% 99,5% 135,7% -1262 83261
 - расчеты по налогам и сборам 0 0,0% 228 0,1% 6204 1,9% 0,0% 2721,1% 228 5976
 - расчеты по социальному страхованию и обеспечению 0 0,0% 22 0,0% 19 0,0% 0,0% 86,4% 22 -3
 - расчеты с подотчетными лицами 0 0,0% 12 0,0% 3 0,0% 0,0% 25,0% 12 -9
 - расчеты с разными дебиторами и кредиторами 5 0,0% 2 0,0% 887 0,3% 40,0% 44350,0% -3 885
 - расходы будущих периодов 109 0,0% 243 0,1% 255 0,1% 222,9% 104,9% 134 12

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г. Темп прироста, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2014 / 2013 2015 / 2014
Расчеты с покупателями и заказчиками, в т.ч.: 234615 100,0% 233353 100,0% 316614 100,0% -0,5% 35,7%
Компания А 90294 38,5% 71410 30,6% 131558 41,6% -20,9% 84,2%
Компания Б 33042 14,1% 40704 17,4% 50665 16,0% 23,2% 24,5%
Компания В 32394 13,8% 35668 15,3% 43612 13,8% 10,1% 22,3%
Компания Г 20449 8,7% 22160 9,5% 24747 7,8% 8,4% 11,7%
Прочие покупатели и заказчики 58436 24,9% 63411 27,2% 66032 20,9% 8,5% 4,1%

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.
Наименование контрагента На конец 2015г. в том числе по срокам образования, тыс. руб. Отсрочка, дней
тыс. руб. % От 0 до 30 дней От 31 до 60 дней От 61 до 180 дней Свыше 181 дня
Компания А 131558 41,6% 10248 70883 50426 0 180
Компания Б 50665 16,0% 7382 20846 15549 6888 60
Компания В 43612 13,8% 43612 0 0 0 30
Компания Г 24747 7,8% 24747 0 0 0 30
Прочие покупатели и заказчики 66032 20,9% 24934 17141 18529 5429  
Задолженность покупателей и заказчиков, всего 316614 100,0% 110923 108871 84504 12317  
в % к общей сумме задолженности покупателей 100,0%   35,0% 34,4% 26,7% 3,9%  

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней – 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатель Ед. изм. 2013 2014 2015 Изменение
2014/2013 2015/2014
Сумма дебиторской задолженности тыс. руб. 235061 234087 324583 -974 90496
Среднее значение дебиторской задолженности тыс. руб. 232905 234574 279335 1670 44761
Число дней в периоде день 360 360 360    
Выручка за период тыс. руб. 330940 427974 532698 97034 104724
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности   1,42 1,82 1,91 0,40 0,08
Длительность оборота дебиторской задолженности, Доб день 253,36 197,32 188,78 -56,04 -8,54
Средняя однодневная выручка, Обдн тыс. руб. 919,28 1188,82 1479,72 269,54 290,90
Высвобождение (привлечение) средств, ΔДоб * Обдн         -66619,78 -12638,58

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности – 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. – 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель На конец 2013г. На конец 2014г. На конец 2015г.
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 235061 234087 324583
2. Кредиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб. 155101 182708 204184
3. Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2) 79960 51379 120399
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2) 1,52 1,28 1,59

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Тэги: кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, оборачиваемость
Версия для печати
Похожие материалы:
Комментарии 0
avatar