Пример анализа движения денежных средств косвенным методом ООО «Росгосстрах»

Показатели бухгалтерского баланса компании «Росгосстрах», необходимые для проведения анализа денежных средств косвенным методом, представлены в таблице 1.
Таблица 1. Динамика статей актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Росгосстрах» за 2012 - 2014 гг
Статья	Сумма, тыс. руб.	Отклонение, тыс. руб.	
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2013 к 2012	2014 к 2013	
I. Активы	
Первоначальная стоимость нематериальных активов	145 445	193 532	194 464	48 087	932	
Сумма начисленной амортизации нематериальных активов	43 906	66 605	95 283	22 699	28 678	
Остаточная стоимость нематериальных активов	101 539	126 927	99 181	25 388	-27 746	
Первоначальная стоимость основных средств	27 340 466	27 913 516	27 965 325	573 050	51 809	
Сумма начисленной амортизации основных средств	3 154 280	4 351 674	5 468 079	1 197 394	1 116 405	
Остаточная стоимость основных средств	24 186 186	23 561 842	22 497 246	-624 344	-1 064 596	
Первоначальная стоимость доходных вложений в материальные ценности	-	-	3070	-	3070	
Сумма начисленной амортизации доходных вложений в материальные ценности	-	-	528	-	528	
Остаточная стоимость доходных вложений в материальные ценности	-	-	2542	-	2542	
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	60 711 903	69 380 693	78 482 077	8 668 790	9 101 384	
Отложенные налоговые активы	88 172	86 133	144 427	-2039	58 294	
Запасы	412 847	427 043	558 550	14 196	131 507	
НДС по приобретенным ценностям	3098	4071	3352	973	-719	
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни	-	-	-	-	-	
Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни	4 556 580	4 000 376	6 504 754	-556 204	2 504 378	
Дебиторская задолженность	17 476 132	20 156 146	30 750 507	2 680 014	10 594 361	
Депо премий у перестрахователей	-	-	-	-	-	
Денежные средства и денежные эквиваленты	6 057 697	4 145 828	17 454 630	-1 911 869	13 308 802	
Прочие активы	789 750	820 870	993 486	31 120	172 616	
Итого по разделу I	114 383 904	122 709 929	157 490 752	8 326 025	34 780 823	
Баланс (актив)	114 383 904	122 709 929	157 490 752	8 326 025	34 780 823	
II. Капитал и резервы	
Уставный капитал	8 113 434	8 113 434	9 013 434	-	900 000	
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	-	-	-	-	-	
Переоценка имущества	1 873 692	2 631 531	2 544 865	757 839	-86 666	
Добавочный капитал (без переоценки)	9 343 507	9 343 507	9 343 507	-	-	
Резервный капитал	1500	1500	1500	-	-	
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 106 923	2 400 079	6 946 982	1 293 156	4 546 903	
Итого по разделу II	20 439 056	22 490 051	27 850 288	2 050 995	5 360 237	
III. Обязательства	
Страховые резервы по страхованию жизни	486 204	462 290	407 641	-23 914	-54 649	
Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни	67 922 982	70 578 546	97 389 533	2 655 564	26 810 987	
Заемные средства	10 669 127	8 098 030	5 985 685	-2 571 097	-2 112 345	
Отложенные налоговые обязательства	21 237	22 799	30 553	1562	7754	
Оценочные обязательства	1 079 959	923 735	888 667	-156 224	-35 068	
Депо премий перестраховщиков	-	-	-	-	-	
Кредиторская задолженность	13 617 911	19 987 124	24 933 331	6 369 213	4 946 207	
Доходы будущих периодов	1355	4382	5054	3027	672	
Прочие обязательства	146 073	142 972	-	-3101	-142 972	
Итого по разделу III	93 944 848	100 219 878	129 640 464	6 275 030	29 420 586	
Баланс (пассив)	114 383 904	122 709 929	157 490 752	8 326 025	34 780 823	

Результаты проведенного анализа движения денежных средств косвенным методом по данным компании за 2013 и 2014 гг. представлены в таблице 2.
Таблица 2. Анализ движения денежных средств косвенным методом за 2013 и 2014 гг.
Показатель	2013 г.	2014 г.	
Влияние текущей страховой деятельности на изменение суммы денежных средств	
Чистая прибыль отчетного года	1 293 143	5 746 903	
Амортизация	1 220 093	1 145 611	
Изменение суммы запасов	-14 196	-131 507	
Изменение суммы НДС по приобретенным ценностям	-973	719	
Изменение суммы дебиторской задолженности	-2 680 014	-10 594 361	
Изменение сумм депо премий у перестрахователей	-	-	
Изменение доли перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни	-	-	
Изменение доли перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни	556 204	-2 504 378	
Изменение сумм прочих активов	-31 120	-172 616	
Изменение сумм страховых резервов по страхованию жизни	-23 914	-54 649	
Изменение сумм страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни	2 655 564	26 810 987	
Изменение суммы кредиторской задолженности	6 369 213	4 946 207	
Изменение суммы накопленного капитала	13	-1 200 000	
Изменение суммы оценочных обязательств	-156 224	-35 068	
Изменение суммы доходов будущих периодов	3027	672	
Изменение суммы прочих обязательств	-3101	-142 972	
Итого	9 187 715	23 815 548	
Влияние инвестиционной деятельности на изменение суммы денежных средств	
Изменение первоначальной стоимости основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов	-621 137	-55 811	
Изменение суммы финансовых вложений	-8 668 790	-9 101 384	
Изменение величины отложенных налоговых активов	2039	-58 294	
Изменение суммы отложенных налоговых обязательств	1562	7754	
Итого	-9 286 326	-9 207 735	
Влияние финансовой деятельности на изменение суммы денежных средств	
Изменение суммы инвестированного капитала	757 839	813 334	
Изменение суммы заемных средств	-2 571 097	-2 112 345	
Итого	-1 813 258	-1 299 011	
Итого совокупное влияние факторов	-1 911 869	13 308 802	
Остаток денежных средств на начало периода	6 057 697	4 145 828	
Остаток денежных средств на конец периода	4 145 828	17 454 630	
Изменение в состоянии денежных средств	-1 911 869	13 308 802	
Анализ данных, представленных в табл. 2, показывает, что в 2013 г. компания получила чистую прибыль в размере 1 293 143 тыс. руб. и сумма начисленной амортизации (не денежная статья расходов) увеличилась на 1 220 093 тыс. руб., при этом денежных средств у компании стало на 1 911 869 тыс. руб. меньше.
Причина дефицита денежных средств – это увеличение сумм дебиторской задолженности на 15%, осуществление вложений в амортизируемое имущество (в основные средства, доходные вложения в материальные ценности, нематериальные активы), значительные финансовые инвестиции и погашение заемных средств. Источники поступления денежных средств, связанные с увеличением сумм начисленных страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, и кредиторской задолженности, не смогли компенсировать роста потребности компании в денежных средствах.
В 2014 году кардинально изменилась ситуация и в лучшую сторону. Чистая прибыль компании увеличилась в 4,4 раза по сравнению с 2013 годом до 5 746 903 тыс. руб., чистый денежный поток в 2,3 раза превышает чистую прибыль и составляет 13 308 802 тыс. руб. Остаток денежных средств увеличился в 4,2 раза с 4 145 828 тыс. до 17 454 630 тыс. руб.
Какие основные факторы обусловили положительную динамику? В первую очередь это существенные суммы чистой прибыли и начисленной амортизации по основным средствам, доходным вложениям в материальные ценности и нематериальным активам, и традиционно – увеличение сумм начисленных страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни, и кредиторской задолженности. Нельзя назвать рациональным увеличение сумм по таким статьям, как дебиторская задолженность (рост на 52%), доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни (на 62%), использование прибыли (1,2 млрд. руб.). Как положительный момент следует отметить осуществление значительных финансовых вложений (в основном в государственные и муниципальные ценные бумаги, акции, облигации и векселя) и погашение четвертой части заемных средств.